中级经济师考试金融专业历年真题

2022年的中级经济师考试马上就要在三天后正式开始考试了，目前考生们是否已经做好了考试准备，随时待命参加考试了呢？本文中我为大家收集整理了一份2022年中级经济师考试考前必备试题及答案解析，供大家参考学习，欢迎各位考生们来本文中阅读！

经济基础

【单选】某上市银行因风险暴露遭受损失，总资本充足率降至6%，为此发行优先股40亿元补充资本，此时该银行的风险加权资产1000亿元，其总资本充足率与巴塞尔协议Ⅲ监管标准的差额是（　　）。

A.超出2个百分点

B.超过个百分点

C.少个百分点

D.少个百分点

【正确答案】A

【答案解析】

巴塞尔委员会确定了三个最低资本充足率监管标准，普通股充足率为，一级资本充足率为6%，总资本充足率为8%。资本充足率是一个银行的资本与其风险加权资产的比率。根据题干该银行的风险加权资产1000亿元，当总资本充足率降至6%时，资本总额为60亿，根据题干发行优先股40亿元补充资本，可知资本总额变为了60+40=100亿元，故此时的总资本充足率=100÷1000×100%=10%，而巴塞尔委员会要求的总资本充足率为8%，故选项A正确。

人力资源

【单选】劳动者因（　　）而解除劳动合同是不符合法律规定的。

A.用人单位没有在劳动者加班后立即支付加班费

B.用人单位未及时足额向劳动者支付工资

C.用人单位以威胁的手段强迫劳动者劳动

D.用人单位没有为劳动者缴纳社会保险费

【正确答案】A

【答案解析】

用人单位有下列情形之一的，劳动者可以解除劳动合同：

（1）未按照劳动合同约定提供劳动保护或者劳动条件的；

（2）未及时足额支付劳动报酬的；

（3）未依法为劳动者缴纳社会保险费的；

（4）用人单位的规章制度违反法律、法规的规定，损害劳动者权益的；

（5）因用人单位以欺诈、胁迫的手段或者乘人之危，使劳动者在违背真实意思的情况下订立或者变更劳动合同致使劳动合同无效的；

（6）法律、行政法规规定劳动者可以解除劳动合同的其他情形。

用人单位以暴力、威胁或者非法限制人身自由的手段强迫劳动者劳动的，或者用人单位违章指挥、强令冒险作业危及劳动者人身安全的，劳动者可以立即解除劳动合同，不需事先告知用人单位。

工商管理

【单选】常见的进行国际直接投资的动机中，为了规避汇率风险，获取自然资源和原材料的动机属于（　　）动机。

A.市场导向型

B.降低成本导向型

C.优惠政策导向型

D.分散投资风险导向型

【正确答案】B

【答案解析】

国际直接投资的动机主要有市场导向型动机、降低成本导向型动机、技术与管理导向型动机、分散投资风险导向型动机及优惠政策导向型动机。其中，降低成本导向型动机主要有以下几种情况：①出于获取自然资源和原材料方面的考虑；②出于利用国外廉价的劳动力和土地等生产要素方面的考虑；③出于规避汇率风险方面的考虑；④出于利用各国关税税率的高低来降低生产成本方面的考虑；⑤出于利用闲置的设备、工业产权与专有技术等技术资源方面的考虑。

金融

【单选】下列关于牙买加协议内容的说法中，错误的是（　　）。

A.特别提款权作用进一步增强

B.国际货币基金组织各成员国可以自主决定汇率制度

C.国际货币基金组织各成员国的基金份额被压缩

D.国际货币基金组织成员没有以黄金清偿债务义务

【正确答案】C

【答案解析】

“牙买加协议”的规定：

（1）浮动汇率合法化。各成员可以自由做出汇率制度方面的安排，国际货币基金组织允许其采取浮动汇率制度或其他形式的固定汇率制度。

（2）黄金非货币化。废除黄金官价，取消成员之间或与国际货币基金组织之间以黄金清偿债务的义务。

（3）扩大特别提款权的作用。成员之间可以使用特别提款权来偿还债务以及接受贷款。

（4）扩大对发展中国家的资金融通且增加各成员的基金份额。

财政税收

【单选】分税制的含义中，以各级政府按要求划分的社会管理权和经济管理权为依据确定各级政府的预算支出范围指的是（　　）。

A.分事

B.分税

C.分权

D.分管

【正确答案】A

【答案解析】

“分事”是按照一定社会管理和经济体制的要求，在各级政府间划分社会管理权和经济管理权，并以此为依据确定各级政府的预算支出范围。

中级经济师考试内容：

中级经济师考2门：《经济基础知识》和《专业知识与实务》。 考试大纲每年3月份更新。

1、《经济基础知识》 内容超多，教材分为六大部分37章，几乎每一章都出题，考的很细，需要花的时间多；该科目计算题涉及较多，有大量图形、公式要记。

2、《专业知识与实务》 科目分为：金融专业、人力资源管理、财政税收、工商管理、建筑与房地产经济、保险专业、农业经济、旅游经济、运输经济、知识产权，考生只需要在10个专业中根据需要任选其一即可。

3、工商、人力、金融、财税一般为报考人数较多的四个专业方向。

2、弗里德曼等经济学家针对通货膨胀治理而提出的收入指数化政策，是指将工资、利息等各种名义收入自动随物价指数升降而升降。这种政策（　　）。 A．加重通货膨胀给收入阶层带来的损失，且不能消除通货膨胀B．减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，但不能消除通货膨胀C．加重通货膨胀给收入阶层带来的损失，但能消除通货膨胀D．减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，并能消除通货膨胀

3、根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定，委托人可以是投资一个信托计划的最低金额不少于（　　）人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织。A．50万元B．100万元C．200万元D．300万元

4、商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产（　　）。 A．略有增值B．不受损失C．有损失D．较大增值

5、我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（　　）以上。A．3年B．5年C．10年D．15年

6、分割市场理论可以解释的是（　　）。A．收益率曲线通常向上倾斜B．不同到期期限的债券倾向于同向运动的原因C．短期利率水平的变化会对短期债券和长期债券的供求产生什么影响D．短期利率较低时，收益率曲线倾向于向上倾斜

7、在1999年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治理，确立和完善了以（　　）为核心的风险监控和预警制度。A．净资产B．净资本C．总资产D．总资本

8、信托公司的筹建期为批准决定之日起（　　）。A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月

9、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过（　　）。A．5%B．8%C．10%D．15%

10、证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行审核制度类型是（　　）。 A．审批制B．核准制C．注册制D．登记制11、在货币均衡分析中，用来描述在货币市场均衡状态下收入和利率之间相互关系的曲线是（　　）。A．BP曲线B．J曲线C．IS曲线D．1M曲线

12、以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票称为（　　）。 A．H股B．A股C．B股D．F股

13、凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于（　　）。 A．利率B．收入C．资本边际效率D．劳动边际效率

14、如果从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险，则该交易主体属于（　　）。A．套期保值者B．套利者C．投机者D．经纪人

15、作为交易中介，以促成交易、收取佣金为目的的交易主体属于（　　）。A．套期保值者B．套利者C．投机者D．经纪人

16、在通货膨胀时期，中央银行可以采取的办法是（　　）。 A．降低再贴现率B．降低法定存款准备金率C．提高法定存款准备金率D．降低利率

17、下列支出中，属于购买性支出的是（　　）。 A．政府投资、行政事业费B．福利支出、行政事业费C．福利支出、财政补贴D．政府投资、财政补贴

18、中央银行货币政策的首要目标一般是（　　）。 A．稳定物价B．充分就业C．经济增长D．国际收支平衡

19、在信用经纪业务中，投资银行不仅是传统的中介机构，而且还承担着（　　）的角色。 A．债务人与抵押权人B．债权人与抵押权人C．债务人与发行人D．债权人与发行人

20、目前没有资本金的中央银行是（　　）。A．瑞士银行B．法兰西银行C．英格兰银行D．韩国中央银行21、我国证券交易所的组织形式是（　　）。 A．公司制B．俱乐部制C．会员制D．委员会制

22、金融中介有专门的信息处理能力，具有信息搜寻和核实优势，可以有效解决信息生产中的可信度，这体现了金融中介的（　　）职能。A．促进资金融通B．降低交易成本C．减少信息成本D．转移和管理风险

23、某股票的每股预期股息收入为每年4元，如果市场年利率为5%，则该股票的每股市场价格应为（　　）元。A．40B．60C．80D．90

24、（　　）适用于打算在未来融资的公司，以及打算在未来某一时间出售已持有债券的投资者。A．基于远期利率协议的套期保值B．基于远期外汇合约的套期保值C．基于远期股票的套期保值D．基于互换交易的套期保值

25、我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的（　　）。A．市场风险B．信用风险C．国家风险D．操作风险

26、在下列法律关系中，属于保险行政法律规范的是（　　）。 A．保险公司与投保人之间的权利义务法律关系B．被保险人与受益人之间的权利义务法律关系C．保险公司与保险代理人之间的权利义务法律关系D．保险监管机构与保险人之间的法律规范关系

27、根据《融资租赁企业监督管理办法》的规定，由（　　）对根据有关规定从事融资租赁业务的企业实施监督管理。 A．银监会B．财政部C．商务部D．中央银行

28、根据IS—1M曲线，在IS曲线上的任何一点，都表示（　　）处于均衡状态。A．货币市场B．资本市场C．商品市场D．外汇市场

29、在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的（　　）。 A．8%B．20%C．30%D．50%

30、在以外币结算的对外贸易中，如果外币对本币升值，进口商会多支付本币，这种风险称为（　　）。 A．交易风险B．折算风险C．经济风险D．投资风险31、中央银行作为商业银行与其他金融机构的最后贷款人，履行的职责是（　）。A．适时适度发行货币B．集中保管存款准备金C．管理境内金融市场D．对政府融通资金

32、银行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是（　　）。A．对职员定期轮岗B．保证信息系统的安全C．业务外包D．优化管理流程

33、一国之所以要对国际收支逆差进行调节，是因为国际收支逆差会导致（　　）。A．国内需求膨胀B．通货紧缩C．国内通货膨胀率高于国外D．通货膨胀

34、通货膨胀实质是一种货币现象，表现为商品和生产要素价格总水平在一定时期内（　　）。 A．持续下降B．持续上升C．间歇性下降D．间歇性上升

35、资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是（　　）。A．利率风险B．通货膨胀风险C．非系统性风险D．系统性风险

36、首次公开发行股票采用询价方式的，发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于（　　）家。 A．30B．40C．10D．20

37、投资银行证券经纪业务的资金账户中，允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券的账户是（　　）。 A．现金账户B．保证金账户C．结算账户D．证券账户

38、在实践中，租赁服务中最主要的是（　　）。 A．经营租赁B．融资租赁C．长期租赁D．短期租赁

39、目前大多数国家中央银行的资本结构都是（　　）。A．国有形式B．无资本金形式C．多国共有形式D．混合所有形式

40、如果证券价格完全反映所有信息，包括私人信息和内幕信息，该市场属于（　　）。 A．弱式有效市场B．半强式有效市场C．强式有效市场D．任何有效市场41、 “4R”营销组合策略的特点是（　　）。A．以竞争为导向B．以产品为导向C．以价格为导向D．以渠道为导向

42、商业银行作为金融中介机构，其经营对象是（　　）。A．货币和信用B．控制与管理C．财务与管理D．控制和风险

43、通货紧缩是指商品和劳务的（　　）。A．价格普遍持续上涨B．价格普遍持续下降C．贷款持续增加D．贷款持续减少

44、证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（　　）。 A．10%B．20%C．30%D．50%

45、金融中介通过一定的技术手段和设计流程，为客户之间完成货币收付或清偿因交易引起的债权债务关系提供服务，实现货币资金转移，体现了金融中介的（　　）职能。A．促进资金融通B．便利支付结算C．降低交易成本D．减少信息成本

46、货币乘数的计算公式为（　　）。 A．货币乘数=存款总额原始存款额B．货币乘数=派生存款总额原始存款额C．货币乘数=货币供给量基础货币D．货币乘数=货币流通量存款准备金

47、在金融宏观调控机制的构成要素中，变换中介是（　　）。A．商业银行B．中央银行C．企业D．居民

48、下列属于商业银行营业外支出的是（　　）。A．固定资产盘盈B．罚没收入C．教育费附加返还款D．赔偿金

49、本币贬值以后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币计价的进口商品与劳务的价格上涨，从而（　　）。 A．刺激出口和进口，减少经常项目逆差B．限制出口和进口，增加经常项目逆差C．刺激出口，限制进口，减少经常项目逆差D．限制出口，刺激进口，增加经常项目顺差

50、在证券二级市场上，客户卖出向投资银行借来的证券，此时投资银行向客户提供的是（　　）。A．买空的融资业务B．卖空的融券业务C．卖空的融资业务D．买空的融券业务51、风险价值法(VaR法)主要用于（　　）的评估。A．信用风险B．市场风险C．汇率风险D．投资风险

52、世界银行集团由世界银行、国际开发协会和国际金融公司组成，向成员国提供金融服务和技术援助，本质上属于（　　）。A．金融监管机构B．契约性金融机构C．-存款性金融机构D．开发性金融机构

53、由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其他部门，由此引发的通货膨胀属于（　　）导致的通货膨胀。A．需求拉上B．成本推进C．经济结构变化D．供求混合作用

54、同业存单业务中，发行人主体是（　　）。A．商业银行B．中央银行C．政策性银行D．基金管理公司

55、美式看跌期权价值的合理范围是（　　）。 56、（　　）是指金融借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。 A．社区银行B．ATM机C．互联网金融D．电话自助银行

57、以下不属于市场准入监管的是（　　）。 A．审批资本充足率B．审批注册机构C．审批注册资本D．审批高级管理人员任职资格

58、在资产定价模型中用来测度不可消除系统性风险的是（　　）。 A．阿尔法系数B．贝塔系数C．资产收益率D．到期收益率

59、弗里德曼的货币需求函数是（　　）。 60、货币政策的制定者和执行者是（　　）。 A．中央政府B．商业银行C．财政部D．中央银行共20题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得分61、流动性溢价理论和期限优先理论可以解释下列事实（　　）。A．通常收益率曲线是向上倾斜的B．通常收益率曲线是向下倾斜的C．随着时间的推移，不同到期期限的债券利率表现出同向运动的趋势D．如果短期利率较低，收益率曲线很可能是陡峭的向上倾斜的形状E．如果短期利率较高，收益率曲线很可能是翻转的

62、以下关于我国交易所债券市场的表述中，错误的是（　　）。 A．中央国债登记结算有限公司与交易所投资者有直接的权责关系B．交易所市场是由各类机构投资者参与的大宗交易市场C．交易所交易结算由中国证券登记结算公司负责D．上市商业银行准许进入交易所债券市场E．交易所市场二级托管人是承办银行

63、在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成反比的因素有（　　）。A．定期存单的收益率B．股票的收益率C．恒久性收入D．债券的收益率E．人力资本比重

64、根据中国人民银行规定的计息规则，在我国，按单利计息的是（　　）。 A．定期存款B．定活两便C．零存整取D．活期储蓄存款E．整存整取

65、以下关于我国商业银行柜台债券市场的表述中，正确的是（　　）。A．商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，属于批发市场B．一级托管人为中央国债登记结算有限公司，负责为承办银行开立债券自营账户和代理总账户C．承办银行日终需将余额变动数据传给中央国债登记结算有限公司D．中央国债登记结算有限公司为柜台投资人提供余额查询服务，成为保护投资者权益的重要途径E．中央国债登记结算有限公司与柜台投资者没有直接的权责关系

66、恶性通货膨胀表现为物价上升猛烈，使货币部分甚至完全丧失了（　　）。 A．交易媒介功能B．使用价值C．价值贮藏功能D．价值尺度功能E．价格标准功能

67、 2005年7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制的改革，改革后形成的人民币汇率制度的特征是（　　）。A．以市场供求为基础B．实行银行结售汇制C．参考一篮子货币进行调节D．建立银行间外汇市场E．有管理的浮动汇率制度

68、下列属于一般性货币政策工具的有（　　）。A．存款准备金政策B．再贴现政策C．公开市场操作D．贷款限额E．证券市场信用控制

69、根据信息对证券市场的反映程度，可将证券市场的信息分为（　　）。A．历史信息B．有效信息C．已公开信息D．所有信息E．无用信息

70、影响期权价值的因素包括（　　）。 A．到期期限B．市场利率C．执行价格D．标的资产价格E．标的资产的波动率71、下列风险管理方法中，属于汇率风险管理的方法是（　　）。 A．进行远期外汇交易B．做利率衍生品交易C．做货币衍生品交易D．缺口管理E．选择有利的货币

72、一般来说，各国进行外汇管理的目的包括（　　）。 A．增加外汇储备B．促进国际收支平衡或改善国际收支状况C．增强商品的国内竞争力D．稳定本币汇率，控制涉外经济活动中的汇率风险E．防止资本外逃或大规模投机性资本冲击，维护金融市场的稳定和金融安全

73、弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为（　　）。A．各种金融资产B．各种有价证券C．各种资产预期收益率和机会成本D．各种随机变量E．恒常收入与财富结构

74、公开市场业务的缺点是（　　）。A．主动权在央行B．时滞较长C．从政策实施到影响最终目标，时滞较短D．不如存款准备金调整灵活E．干扰其实施效果的因素多

75、货币市场是交易期限在1年以内的进行资金融通与借贷的交易市场，包括（　　）。A．同业拆借市场B．回购协议市场C．票据市场D．债券市场E．大额可转让定期存单市场

76、欧洲货币市场的特点有（　　）。A．欧洲货币市场的交易中介是世界银行B．欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币C．欧洲货币市场的交易主体主要是市场所在地的非居民D．欧洲货币市场的交易主体主要是市场所在地的居民E．欧洲货币市场的交易中介是欧洲银行

77、狭义货币供应量，一般称为货币，即（　　）。A．居民储蓄存款B．单位活期存款C．流通中现金D．单位定期存款E．商业票据

78、下列属于选择性的货币政策工具的有（　　）。A．证券市场信用控制B．消费者信用控制C．不动产信用控制D．优惠利率E．道义劝告

79、存款创造倍数的假设是（　　）。A．部分准备金制度B．全额准备金制度C．现金结算制度D．非全额现金结算制度E．分业监管制度

80、扩张型货币政策措施包括（　　）。 A．降低法定存款准备金率B．提高再贴现率C．降低再贴现率D．在公开市场上卖出有价证券E．扩大贷款规模共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得分81、根据以下材料回答81-100问题。 某公司是专业生产芯片的厂商，已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为，纳斯达克的市场组合收益率为8%，美国国债的利率是2%。 当前市场条件下美国纳斯达克市场的风险溢价是（　　）。 A．3%B．5%C．6%D．9%

82、该公司股票的风险溢价是（　　）。 A．6%B．9%C．10%D．12%

83、通过CAPM模型测得的该公司股票的预期收益率是（　　）。 A．3%B．6%C．9%D．11%

84、资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是（　　）。 A．特有风险B．宏观经济形势引致的风险C．非系统性风险D．政治因素引致的风险

85、请根据以上资料回答下列85-104问题：假设英镑和美元汇率为1英镑美元。甲公司想借入5年期的1000万英镑借款，乙公司想借入5年期的1500万美元借款。市场向它们提供的固定利率如表所示：通过货币互换之后，甲公司最终的融资成本为（　　）。A．B．C．D．

86、通过货币互换之后，乙公司最终的融资成本为（　　）。A．B．C．D．

87、通过货币互换之后，乙公司可以节约的成本为（　　）。A．B．C．D．

88、买卖双方将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换的协议是（　　）。A．货币互换B．利率互换C．期货互换D．期权互换

89、请根据以下资料回答89-108问题： 2004年1月某企业发行一种票面利率为6%，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4%。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是元，该企业债转股后的股票市价是10元。2005年1月，该债券的购买价应是（　　）元。 A．B．C．D．

90、在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率，则（　　）。 A．债券的购买价高于面值B．债券的购买价低于面值C．按面值出售时投资者对该债券的需求减少D．按面值出售时投资者对该债券的需求增加91、债转股后的股票静态定价是（　　）元。 A．3B．5C．8D．4

92、按照2007年1月的市场状况，该股票的市盈率是（　　）倍。 A．10B．24C．30D．50

93、请根据以下资料回答93-112问题： 20世纪80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的是简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20世纪90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。 金融衍生品区别于传统金融工具的特征是（　　）。 A．杠杆比率高B．主要用于套期保值C．高风险性D．全球化程度高

94、固定利率支付与浮动利率支付设定上限的互换指的是（　　）。 A．普通互换B．远期互换C．利率上限互换D．股权互换

95、信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是（　　）。 A．由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值B．由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值C．由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分D．由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分

96、信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有（　　）。A．同时在交易所和柜台进行交易B．缺乏监管C．市场操作不透明D．没有统一的清算报价系统

97、请根据以上资料回答下列97-116问题：甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。 这种证券回购交易属于（　　）。A．货币市场B．票据市场C．资本市场D．股票市场

98、这种回购交易实际上是一种（　　）行为。A．质押融资B．抵押融资C．信用借款D．证券交易

99、我国回购交易有关期限规定不能超过（　　）。A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月

100、甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是（　　）。A．证券的收益B．手续费C．企业利润D．借款利息

一、单项选择题（共60题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符题意的）1、我国回购协议市场的银行间回购利率是( )． A．市场利率B．官方利率C．长期利率D．法定利率 2、货币发行是中央银行最重要的( )业务． A．负债B．资产C．中间D．表外 3、在中央银行的一般性货币政策工具中，与存款准备金政策相比，公开市场业务的优点之一是( )． A．时滞较短，不确定性小B．对商业银行具有强制性C．富有弹性，可对货币进行微调D．不需要发达的金融市场条件 4、 2014年3月到5月，人民币持续贬值，这在使出口商增加出口结汇的人民币收入的同时，却使进口商以人民币购汇的成本相应增加．这种情形属于进口商的( )． A．信用风险B．转移风险C．汇率风险D．利率风险 5、根据《中华人民共和国证券法》第二十八条的规定，我国证券公司承销证券采用( )方式． A．余额包销或者代销B．余额包销或者赊销C．包销或者余额包销D．包销或者代销 6、自2005年7月21日我国实行人民币汇率形成机制改革以来，美元对人民币的汇率由1：B．276 5变为2013年7月26日的l：6．1720，这表明人民币对美元已经较大幅度地( )． A．法定升值(Revaluation)B．法定贬值(Devaluation)C．升值(Appreciation)D．贬值(Depreciation) 7、证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商( )． A．承担交易中的价格风险B．不承担交易中的价格风险C．承担交易中的利率风险D．不承担交易中的操作风险 8、剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为( )． A．现金交易说B．现金余额说C．国际借贷说D．流动性偏好说 9、假设货币供给量为16亿元，通货为lo亿元，基础货币为4亿元，则货币乘数为( )．A．4B．2．5C．1．6D．0．4 10、 “绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模l5％的配售新股的权力．如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15％的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票( )． A．市场价低于发行价B．市场价高于发行价C．收盘价低于开盘价D．收盘价高于开盘价 11、 下列不属于通货膨胀具体原因的是( )． A．需求拉上B．财政赤字C．信用膨胀D．国际收支长期逆差 12、 ( )是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为组织成员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于成员缴纳的股金和存入的存款，放款的对象主要是组织成员． A．村镇银行B．小额贷款公司C．农村信用社D．邮政储蓄银行13、 中央银行制定颁行各种金融法规、金融业务规章，监督管理各金融机构的业务活动，这体现的是中央银行的( )职能． A．管理金融的银行B．发行的银行C．政府的银行D．银行的银行 14、 期权的价值一般被分为内在价值和( )．； A．交易价值B．货币价值C．时间价值D．外在价值 15、 中央银行是银行的银行，是指中央银行( )． A．充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人B．监管商业银行与其他金融机构C．通过商业银行的货币创造调节货币供应量D．为政府提供贷款 16、 在我国，企业和个人通过银行和其他交易中介卖出外汇换取本币的行为称为( )． A．结汇B．售汇C．付汇D．换汇 17、 日本公司在纽约发行的美元债券属于( )． A．欧洲债券B．外国债券C．美国债券D．日本债券 18、 为加强对信托公司的风险监管，中国银监会于2010年9月颁布了《信托公司净资本管理办法》，建立了以( )为核心的风险控制指标体系． A．净利润B．风险资本C．净资产D．净资本 19、 某企业未来有一笔100万美元的出口收入，市场普遍预期美元将贬值，如果该企业采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的做法是( )． A．提前付汇B．提前收汇C．延期付汇D．年期收汇 20、 在20世纪90年代，日本陷入长期通货紧缩困境的主要原因是( )． A．货币紧缩B．流动性陷阱C．资产泡沫破灭D．结构性因素 21、 市盈率的计算公式是：市盈率＝( )． A．股票市场价格÷每股净资产B．股票市场价格÷每股税后盈利C．股票市场价格÷每股资产D．股票市场价格÷每股利润 22、 目前，我国记账式国债采用的发行方式是( )． A．行政分配B．承购包销C．邀请招标D．公开招标 23、 目前我国证券发行的审核制度是( )． A．审批制B．注册制C．额度制D．核准制 24、 货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称．关于货币政策基本特征的说法，错误的是( )． A．货币政策是宏观经济政策B．货币政策是调节社会总供给的政策C．货币政策主要是间接调控政策D．货币政策是长期连续的经济政策 25、 价格总水平上涨年率为2．5％的通货膨胀属于( )通货膨胀． A．温和型B．隐蔽型C．爬行式D．公开型 26、 假定金融机构的法定准备金率为20％，超额准备金率为2％，现金漏损率为3％，则存款乘数为( )． A．4．00B．4．12C．5．00D．20．00 27、 下列资产中，商照银行随时可以调度、使用的资金头寸是( )． A．法定存款准备金B．派生存款C．超额存款准备金D．原始存款 28、 在管理上，对境外货币和境内货币严格分账，是( )离岸金融中心的特点． A．伦敦型B．纽约型C．避税港型D．巴哈马型 29、 货币乘数是货币供应量同( )之比． A．流通中现金B．广义货币C．基础货币D．存款准备金 30、 按计算利率的期限单位划分，利率可以分为( )． A．年利率、月利率、日利率B．名义利率和实际利率C．商业银行利率和中央银行利率D．固定利率和浮动利率 31、 下列不属于信托基本特征的是( ) A．信托财产权利与利益相分离B．信托财产的独立性C．信托的无限责任D．信托管理的连续性 32、 如果一国发生( )，则意味着该国的金融体系和金融结构会产生大量新的变化． A．金融工具创新B．金融制度创新C．金融业务创新D．金融政策创新33、 金融工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性是指金融工具的( )． A．期限性B．流动性C．收益性D．风险性 34、 金融机构能大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转的职能是( )． A．信用中介B．金融服务C．支付中介D．创造信用工具 35、根据弗里德曼的货币需求函数，物价变动因素与货币需求量成( )变化． A．正方向B．反方向C．没影响D．不确定 36、如果某公司的股票／3系数为1．4，市场组合的收益率为6％，无风险收益率为2％，则该公司股票的预期收益率是( )． A．2．8％B．5．6％C．7．6％D．B．4％ 37、 行使抵押权或质押权，追索保证人，属于( )． A．信用风险的事前管理B．操作风险的流程管理C．信用风险的事中管理D．操作风险的制度管理 38、 某投资者买人一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是( )． A．行使期权，获得收益B．行使期权，全额亏损期权费C．放弃合约，亏损期权费D．放弃合约，获得收益 39、 金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换拳系列现金流的交易形式．互换合约实矮上可以分解为一系列( )． A．期权合约组合B．远期合约组合C．债务担保凭证D．信用合约组合 40、 下列说法中，属于金融监管机构实施有效监管基本原则的是( )． A．监管主体的摄利性B．监管主体的自律性C．监管主体的独立性D．监管主体的合规性 41、 我国在2013年推出的金融衍生品是( )． A．股指期货B．国债期货C．利率互换D．债券远期 42、 某商业银行主管信贷业务的经理，在收受某借款人贿赂的情况下，向该借款人发放了本不该发放的贷款，导致该笔贷款无法收回．此种情形说明该商业银行蒙受了( )的损失． A．信用风险B．市场风险C．法律风险D．操作风险 43、 古典利率理论认为，利率取决于( )． A．储蓄和投资的相互作用B．公众的流动性偏好C．储蓄和可贷资金的需求D．中央银行的货币政策 44、 我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种( )管理模式． A．的外汇储备总量B．国际通行的外汇储备结构C．积极的外汇储备D．传统的外汇储备 45、 如果某投资者以l00元的价格买人债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5％、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是( )． A．1％B．4％C．5％D．6％ 46、 凯恩斯认为，货币供给是( )由中央银行直接控制． A．内生变量B．外生变量C．自变量D．恒变量47、 若某笔贷款的名义利率为7％，而同期通货膨胀率为4％，则该笔贷款的实际利率为 ( )．A．3％B．4％C．5％ D．10％ 48、 目前采用的贷款五级分类方法，属于信用风险管理的( )方法． A．机制管理B．事前管理C．事中管理D．事后管理 49、 弱式有效市场假说认为，帘场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息．下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是( )． A．成交量B．财务信息C．内幕信息D．公司管理状况 50、 信用工具的票面收益与其市物价格的比率是( )． A．名义收益率B．到期收益率C．实际收益率D．本期收益率 51、 在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是( )． A．合理经济体制B．合理经济结构C．合理经济规模D．合理经济增长 52、 欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币．下列资金借贷中，属于欧洲货币交易的是( )． A．不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷B．需要缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷C．需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷D．不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷 53、 在国际储备管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，是着眼于( )． A．国际储备总量的适度B．国际储备资产结构的优化C．外汇储备资产结构的优化D．外汇储备货币结构的优化 54、 欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构．从组织形式上看，其属于( )． A．一元式中央银行制度B．二元式中央银行制度C．跨国的中央银行制度D．准中央银行制度 55、 我国债券市场的主体是( )市场． A．银行间B．主板C．创业板D．商业银行柜台 56、 金融机构在办理转账服务、汇兑和支付等业务时，其所承担的职能是( )． A．信用中介B．支付中介C．创造信用工具D．将货币收入转化为资本 57、 在金融衍生工具中，远期合约的功能是( )． A．价格发现B．提高效率C．转嫁风险D．增加盈利 58、 若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资者应该( )． A．继续持有B．增持C．抛出D．继续持有或抛出 59、 美元等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是( )的特征． A．布雷顿森林体系B．国际金本位制C．牙买加体系D．国际金块一金汇兑本位制 60、 商业银行致力于与客户建立更加稳定的关系的营销方式属于商业银行市场营销中的( )． A．关系营销B．用户管理C．传统营销D．产品营销 二、多项选择题（共20题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得分） 61、 下列属于商业银行利润总额的构成部分的是( )． A．投资收益B．营业利润C．违约金D．营业外收支净额E．证券交易差错损失 62、 运用财政政策调节国际收支不均衡，是因为财政政策对国际收支可以产生( )等调节作用． A．需求效应B．价格效应C．利率效应D．结构效应E．供给效应 63、 以下( )是银行的中间业务． A．吸收存款B．发放贷款C．提供咨询D．代理买卖债券E．支付结算业务 64、 在不同层次的货币中，流动性较强，可以直接作为购买手段和支付手段的是( )． A．现金B．有价证券C．活期存款D．大额可转让存单E．定期存款 65、 汇率变动的决定因素包括( )． A．物价的相对变动B．国际收支差额的变化C．国际储备余额的变化D．市场预期的变化E．政府干预汇率 66、 根据《银行业监督管理法》，商业银行违反审慎经营规则的，国务院银行业监督管理机构或者其省一级派出机构可以采取以下( )措施． A．责令限期改正B．责令暂停部分业务C．停止批准开办新业务D．限制分配红利和其他收入E．限制招募新员工 67、 政策性金融机构的经营原则是( )． A．政策性原则B．财政性原则C．安全性原则D．盈利性原则E．保本微利原则 68、 商业银行作为间接融资的中介，同时具有( )的双重身份． A．交易中介B．交易主体C．资金需求者D．资金供给者E．资金创造者 69、 下列做法中，属于商业银行对信用风险进行事前管理的方法有( )． A．利用评级机构的信用评级结果B．转让债权C．进行“5C”分析D．行使抵押权E．进行“3C”分析 70、 下列中介功能中，属于投资银行媒介资金供求功能的有( )． A．期限中介B．监管中介C．风险中介D．信息中介E．流动性中介 71、 在对客户进行市场营销时，商业银行采用的“4C”营销策略包括( )． A．成本B．能力C．便利D．消费者E．沟通 72、 在我国实行人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理情况下，境外资本可以通过证券投资的渠道进入我国，具体的进入方式有( )． A．投资于B股市场B．投资于央行票据C．投资于银行承兑汇票D．通过合格境外机构投资者间接投资于A股市场E．投资于银行理财产品 73、 根据《信托公司管理办法》和《非银行金融机构行政许可事项实施办法》的规定，我国设立信托公司的条件有( )． A．有具备银监会规定的入股资格的毅东B．有符合《公司法》翻锻监套规定的凳司章程iC．注册资本最低限额为3亿元巍民薅或等毯的可旮豳兑换贷舔D．注册资本为实缴货币资本或产业资本E．具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度 74、 金融中介的职能主要是( )． A．信用中介B．支付中介C．将货币收入和储蓄转化为资本D．创造信用工具E．减少交易成本 75、 狭义货币M1包括( )． A．居民储蓄存款B．单位定期存款C．活期存款D．银行票据E．流通中现金 76、 投资银行以提供( )等金融服务解决跨时资源配置矛盾． A．交易机制B．价格信号机制C．股票、债券D．金融借贷E．投资价值报告 77、 2013年1月16日以来，我国多层次股票市场包括( )． A．主板市场B．全国中小企业股份转让系统C．期货市场D．中小企业板市场E．创业板市场 78、 西方经济学家有关金融创新的理论主要有( )． A．西尔伯的约束诱致假说B．凯恩斯的流动性偏好理论C．制度学派的金融创新理论D．凯恩的“自由一管制”的博弈理论E．希克斯与尼汉斯的变易成本理论 79、 世界各国用来监测外债总量是否适度的指标主要有( )． A．长期债务率B．负债率C．债务率D．偿债率E．短期债务率 80、 相比于传统业务而言，中间业务的特点是( )． A．不运用或不直接运用银行的自有资金B．不承担或不直接承担市场风险C．以接受客户委托为前提，为客户办理业务D．以收取服务费(手续费、管理费等)、赚取价差的方式获得收益E．高收益、低风险 三、案例分析题(共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得分) 81、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度．两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势．2005年汇改以来截至2012年7月20日，人民币五年来已对美元升值25．05％，实际有效汇率升值20．28％． 根据以上资料，回答下列81-100题： 参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标．在新的汇率制度下，汇率政策目标是( )． A．稳定人民币对美元的双边汇率B．稳定人民币的名义有效汇率C．盯住美元D．盯住一篮子货币 82、 银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括( )． A．双向交易B．单向交易C．询价交易D．美元做市商制度 83、 以下因素中导致人民币汇率升值的是( )． A．国际收支持续双顺差B．通货膨胀率比美国高C．人民币利率不断提高D．取消出口退税 84、 汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性．在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是( )． A．提前付汇B．提前收汇C．延期付汇D．延期收汇85、北方牧场股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业备．每股盈利0．5元．南方乳业制品股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1．O元．这两家企业都是民营企业．南方乳业制品股份有限公司管理层通过银行贷款筹集资金，以每股25元的价格购买北方牧场股份有限公司股票，同时以一股本公司股票换取两股北方牧场股份有限公司股票的方式，收购了北方牧场股份有限公司55％的股份． 根据以上资料，回答下列85-104题： 从企业间的市场关系看，此次并购属于( )． A．横向并购B．纵向并购C．混合并购D．水平并购 86、 并购完成后，南方乳业制品股份有限公司对北方牧场股份有限公司形成了( )． A．吸收合并B．新设合并C．控股关系D．被控股关系 87、 此次并购的支付方式有( )． A．现金买资产B．现金买股票C．交换发盘D．以股票换资产 88、 从并购融资渠道看，此次并购属于( )． A．要约收购B．咨产收购C．MBOD．股份回购89、国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准．2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市．本次发行的初始发行规模为l6亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司．本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行．最终股票发行定价为5．40元／股． 根据以上资料，回答下列89-108题： 根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的( )． A．股票发行风险B．连带责任C．投资者角色D．申购融资义务 90、 按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为( )． A．16亿股B．12亿股C．10亿股D．8亿股以上 91、按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，我国的询价对象除证券投资基金公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者外，还有( )． A．商业银行B．财务公司C．合格境外机构投资者 D．具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者 92、国泰世华股份有限公司新股发行询价采取( )方式． A．在主板上市的初步询价和累计投标询价B．在主板上市的初步询价C．在主板上市的累计投标询价D．在中小板上市的初步询价和累计投标询价93、从2010年开始，我国居民消费价格指数(CPI)涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3．3％和5．4％．为实现当年宏观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备佥率，3次上调存贷款基准利率．2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比上涨2．6％． 根据以上资料，回答下列93-112题： 从我国多年来的金融宏观调控实践和2010年以来的实际情况看，我国的货币政策目标是( )． A．以防通货膨胀为主的单一目标制B．以促经济增长为主的单一目标制C．以防通货膨胀为主的多目标制D．以促经济增长为主的多目标制 94、从2010年到2012年居民消费价格指数的涨幅看，该期间的通货膨胀在程度上属于( )通货膨胀． A．爬行式B．温和式C．奔腾式D．恶性 95、中国人民银行在2011年多次上调法定存款准备金率和存贷款基准利率，其政策效果是( )．A．降低商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本B．提高商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本C．提高商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本D．降低商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本 96、在2010年至2012年期间，我国通货膨胀产生的原因主要有( )． A．2010年前流动性紧缩的滞后影响B．重要农产品和关键生活品价格涨幅较大C．共同理性预期放大效应D．成本推进97、某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议，按照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户． 根据以上资料，回答下列97-116题： 在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担证券( )角色． A．承销商B．交易商C．经纪商D．做市商 98、该机构投资者开立的股票交易账户除了能够买卖股票外，还可以买卖( )． A．商品期货B．股指期货C．债券D．基金 99、如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的( )业务． A．融资或称卖空B．融资或称买空C．融券或称卖空D．融券或称买空 100、该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”原则由证券交易所撮合主机自动撮合确定成交价格．如果该机构投资者是在10：00-11：00委托交易，其股票成交价的竞价是( )． A．集合竞价B．连续竞价C．投标经纪D．招标竞价