中级经济师群聊金融

学习目标掌握金融信托的基本要素和主要业务；熟悉投资银行的基本功能及承销业务为主的基本业务；了解投资基金的内涵及运作过程；了解金融租赁的基本知识和几种业务开展的基本点；了解财务公司业务开展的范围和特征；了解金融资产管理公司收购国有独资商业银行不良资产后，展开业务活动的范围和政策要求。主要包括信托业务、投资银行业务、投资基金业务、金融租赁业务、财务公司业务和金融资产管理公司业务等六个方面。（一）熟悉投资银行业务投资银行不办理存贷款业务，它主要从事证券的承销和交易以及在此基础上发展的中介服务业务，其实质就是证券商。投资银行的业务主要有以下几种：1.证券承销业务投资银行最本源、最基础的业务活动；承销收益：价差和佣金2.证券经纪—接受客户委托，代理客户交易的业务代理买卖有价证券；有价证券买卖的经纪；有价证券买卖的咨询介绍3.项目融资—为某一特定项目发放的贷款；4.公司理财—投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它可以分为三类：第一类是为客户提供全面的、长期的决策参考资料。第二类是当企业面临困境时为企业出谋划策。第三类是在企业兼并、收购过程中投资银行起着咨询、策划和实际操作等重要作用。（二）了解投资基金的内涵及运作过程投资基金是金融信托的一种，是指由投资者不等额出资集而成的，由专业性投资管理机构以风险分散的原则为指导，在金融市场上进行组合投资，投资者按出资比例分享投资利益，而投资管理机构本身作为资金管理者获得一笔服务费用。投资基金的运作包括以下几方面：1.投资基金的设立 投资基金组织依法定程序所实施的行为。其内容主要包括：（1）基金发起人—可以是一个，也可以是多个；（2）基金设立的条件；（3）基金设立的方式—主要有两种：一种是发起设立方式；另一种是募集设立方式。2.投资基金的筹集投资基金主要是通过发行基金券来筹集资金。基金券的发行方式，一般包括公募发行与私募发行两种。3.投资基金的运用投资基金的运用遵循的原则效益性、安全性、流动性的原则。4.投资基金的收益分配股息收益、利息收入、资本利得收益、资本增值收益等例题：多选投资基金组织基金券的发行方式一般包括()。A．联合发行B．集中发行c．政府发行D．公募发行E．私募发行答案：DE（三）金融资产管理公司业务1.金融资产管理公司业务范围（1）追偿原有独资商业银行债务人的债务（2）对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁、置换、转让、销售或者进行债务重组、企业重组（3）债权转股权（4）资产管理范围内公司的上市推荐及债券股票的承销（5）直接投资、资产证券化（6）发行金融债券，向金融机构借款（7）向人行申请再贷款（8）投资、财务及法律咨询等（10）其他业务2.收购不良贷款的范围的资金来源（1）收购不良贷款范围在国务院规定范围和额度内收购不良贷款；按照帐面价值收购有关贷款本金和相对应得计入损益的应收未收利息；对未计入损益的应收未收利息，实行无偿划转金融资产管理公司收购不良贷款之后，即取得原债权人对债务人的各种权利。（2）收购不良贷款的资金来源划转中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款；金融资产管理公司向相应银行发行金融债券3.债权转股权实施债权转股权，是金融资产管理公司处置从国有独资商业银行收购的不良贷款的重要方式。金融资产管理公司持有的股权，不受本公司净资产或注册资本的比例限制。金融资产管理公司的债权转股权之后，作为企业的股东，可以派人参加企业董事会、监事会，依法行使股东权力。例题：多项选择题金融资产管理公司在其对所收购的不良贷款形成的资产可进行（）A.租赁B.置换C.核销D.转让 E.销售答案：ABDE解析：金融资产管理公司对收购的不良资产是不能够核销的，只能进行租赁、置换、转让、销售或者进行债务重组、企业重组。例题：单选金融资产管理公司收购国有独资商业银行不良贷款的资金来源之一为（）。A.对相应的银行发行金融债券 B.吸收社会公众存款 C.向相应的银行贷款 D.财政拨款答案：A（四）信托投资公司业务金融信托是以货币或有价证券财产为信托物的信托。它以代理他人运用资金，买卖证券，经营发行债券、股票，管理财产等为主要业务。我国的金融信托公司的主要业务包括以下几类：1.信托存款—金融信托公司接受的客户存款。信托存款可以分为普通信托存款和特约信托存款；2.信托贷款；3.信托投资—指以投资者身份直接参与企业的投资及其经营成果的分配；4.委托贷款—信托机构接受委托人的委托，在委托人存入的委托存款额度内，根据其指定的条件发放贷款，并负责收回贷款本息的一项委托业务，也称为指定资金信托5.委托投资—委托人委托金融信托机构将其资金向其指定的联行或投资单位进行投资；6.财产信托—财产信托包括动产和不动产信托。（五）金融租赁公司业务金融租赁又称融资租赁，是指企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再将它租给承租人在一定期限内有偿使用的一种租赁方式。金融租赁是一种以融通资金为目的，以技术设备、办公设备等动产为租赁对象，以经济法人为承租人的新型金融业务。目前我国常用的金融租赁业务有以下几种：1.直接租赁：最普通的形式2.转租赁：即租进租出3.回租租赁：紧急融资方式，适合于资产流动性差的企业4.杠杆租赁：自筹资金少，主要依靠抵押贷款获取高利润例题：单选在金融租赁活动中，一种适合于资产流动性差的企业进行紧急融资的方式是()。A．杠杆租赁B．直接租赁c．回租租赁D．转租赁答案：c（六）财务公司业务财务公司是产业企业和金融企业融合的产物。财务公司的资本以企业集团及其成员企业的投资为基本形式。财务公司和信贷资金主要来源于企业集团成员企业的各项专用基金和存款，通过信用方式集中起来后为企业集团及其成员企业提供融资服务。按照现行政策规定，它不能对企业集团和成员企业以外的单位及个人吸收存款和发放贷款。财务公司可以办理同业拆借、境外外汇借款等业务。

新的一轮经济师考试即将来临，为了做好充分的备考准备，下面由我为你精心准备了“2019年中级经济师考试《中级金融》高频考点汇总【三】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点信托与租赁”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】信托的概念与功能&&&&

（一）信托的定义

是一种以资产为核心、以信任为基础、以委托为方式的财产管理制度与法律行为。核心内容是“受人之托，代人理财”。

1. 信任和诚信是信托成立的前提和基础。

2. 信托财产是信托关系的核心。

3. 受托人以自己的名义管理或者处分信托财产——区别于一般委托代理关系的重要特征。

受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。

【考点二】信托的设立及管理&&&

（一）信托的设立

1. 设立信托的条件

一是要有合法的信托目的；

二是信托财产应当明确合法；

三是信托文件应当采用书面形式；

四是要依法办理信托登记。

2. 信托的设立方式

以书面形式设立信托有两种常见的方式：合同和遗嘱。信托合同是信托设立最常见的方式。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点货币需求理论”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】货币需求理论&&&&

（一）货币数量论的货币需求理论

1. 宏观层面代表人物：欧文•费雪

代表公式：交易方程式，也称为费雪方程式

MV=PT

即：一定时期内流通货币的平均数量×货币流通速度=价格×各类商品的交易数量

2. 微观层面——剑桥学派

代表公式：剑桥方程式

Md=kPY

即：名义货币需求=以货币形式保存的财富占名义总收入的比例×价格×总收入

（二）凯恩斯的货币需求函数

1. 代表人物：凯恩斯

2. 代表学说：流动性偏好理论。

3. 货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的，由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求取决于利率水平。

【例题：单选】在货币需求理论中，费雪方程式认为，名义收入等于货币存量和流通速度的乘积，短期内商品交易数量和（　）保持不变。

A.物价水平

B.持久收入

C.货币存量

D.货币流通速度

【答案】D

【解析】费雪认为，货币流通速度V，商品交易量T保持不变，所以总货币存量M的变化决定了价格水平

【例题：单选】弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应（　）。

A.“相机行事”

B.重在调整利率

C.实行“单一规则”

D.“走走停停”

【答案】C

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融风险的管理”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】金融风险的管理&&&&&

（一）内部控制与全面风险管理

1. 中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行内部控制指引》中，指出商业银行内部控制的目标是：保证国家有关法律法规及规章的贯彻执行，保证商业银行发展战略和经营目标的实现，保证商业银行风险管理的有效性，保证商业银行业务记录、会计信息、财务信息和其他管理信息的真实、准确、完整和及时。商业银行内部控制应当遵循全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配等基本原则。

2.全面风险管理及其架构

COSO认为全面风险管理是三个维度的立体系统。三个维度是：

①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标四个目标。

②风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控等八个要素。

③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。

（二）金融风险管理的流程

风险识别—风险评估—风险分类—风险控制—风险监控—风险报告。

注意：与第四章“我国商业银行的风险管理流程”进行区分

（三）信用风险的管理

1.机制管理

（1）审贷分离机制。

（2）授权管理机制。

（3）额度管理机制。

2.过程管理

（1）事前管理（信用管理“5C”、“3C”分析）

5C：偿还能力、资本、品格、担保品、经营环境

3C：现金流、管理、事业的连续性

2015年6月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖7个期限，包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。

1. 作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有（　）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.投资风险

【答案】BC

【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

我国某银行的金融风险有利率风险、汇率风险。

2. 该债券的迪拜投资者承担的金融风险有（　）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.声誉风险

【答案】ABC

【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险

该债券的迪拜投资者承担的金融风险有利率风险、汇率风险、信用风险。

3. 该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（　）。

A.对借款人进行信用分析

B.进行缺口管理

C.进行套期保值

D.提前转让债权

【答案】AD

【解析】为控制信用风险，该银行可以采取对借款人进行信用分析、提前转让债权等方法。

4. 该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家风险中的转移风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（　）。

A.进行利率衍生品交易的套期保值

B.评估借贷人所在国的国家风险

C.采用辛迪加形式的联合贷款

D.保持负债的流动性

【答案】BC

【解析】为控制转移风险，该银行可以采取评估借贷人所在国的国家风险、采用辛迪加形式的联合贷款等方法。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融互换”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

（一）利率互换

利率互换：指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。

（二）货币互换

货币互换：是买卖双方将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换的协议。

（三）金融互换的套利

金融互换的套利运用的是比较优势原理。只要满足以下两种条件，就可以通过互换进行套利：

①双方对对方的资产或负债均有需求；

②双方在两种资产或负债上存在比较优势。

比较优势理论：两国都能生产两种产品，且一国在这两种产品的生产上均处于有利地位，而另一国均处于不利地位的条件下，如果前者专门生产优势较大的产品，后者专门生产劣势较小（即具有比较优势）的产品，那么双方均能从中获益。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融工程与金融风险”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】金融工程概述&&&

（一）金融工程的含义

狭义概念，金融风险管理的技术和方法。

广义概念，金融工程包括新型工具与金融手段的设计、开发与实施以及对金融问题给予创造性地解决。

广义金融工程可以分为三个方面的内容：

一是新型金融工具的设计和创造。

二是创新性金融过程的设计和开发。

三是针对企业整体金融问题的创造性解决方略。

【考点二】金融远期合约&&&&

（一）远期价格

远期价格：是使得远期合约价值为零的交割价格，它依赖于标的资产的现价。

1. 无红利股票在[t，T]时间段的远期价格

远期价格=股票当前的价格×无风险连续复利

2. 有现金收益资产的远期价格

远期价格=（资产当前的价格-现金收益的折现值）×无风险连续复利

3. 有红利率资产的远期价格（远期汇率）

远期价格=资产当前的价格×资产的红利率×无风险连续复利

远期价格的公式表明资产的远期价格仅与当前的现货价格有关，与未来的资产价格无关，因此远期价格并不是对未来资产价格的预期。

【例题：单选】（模拟题）远期价格的公式表明资产的远期价格仅与（ ）有关。

A.未来的资产价格

B.当前现货价格

C.交割价格

D.资产真实价值

【答案】B

【例题：多选】（模拟题）金融工程的基本分析方法包括 （　　）。

A.积木分析法

B.套利定价法

C.风险中性定价法

D.状态价格定价技术

E. 风险分析定价法

【答案】ABCD

与初级经济师相比，中级经济师不仅仅学历，还需要具备相关专业工作经验才可报名，报考门槛是较高的，那么中级经济师证书哪些人适合考?含金量怎么样?中级经济师证书适合哪些人考?1.想要从事金融行业岗位者金融行业近些年的发展越发迅速，很多人都想转行金融行业或者在此领域有更广阔的发展。这类人群十分适合考取中级经济师。一是他们的兴趣往往能够成就他们更大的职业目标，正所谓兴趣就是最好的老师。考取经济师证书，能够让他们在求职面试中获得优先录取的机会;二是获得中级经济师，能够让他们未来的职业发展上更加广阔，拥有更多就业机会。2.想要获得职位晋升、加工资的人群如果你想获得职位晋升，提薪资，考取中级经济师是一个不错的途径。很多时候公司单位都会有经济师岗位的晋升条件，这时候选择考中级经济师，往往可以直接申请聘任。当你具备了一定的工作经验，又将中级经济师拿到手，这时候向领导提出升职加薪，会有绝对优势。中级经济师证书含金量如何?1、很多考生考取中级经济师，往往为了考评高级经济师。因为考取中级经济师是获得高级经济师职称的前提条件。2、考了中级经济师，可以报考中级会计师。3、考了中级经济师，可以获得银行资格考试的免考。4、考了中级经济师，很多人用来评职称。该证书认可度还是较高的。5、中级经济师持有者，在某些地区被评为中级经济师职称，往往可以用来办理工作居住证。6、获得中级经济师证书，往往在单位可以评为经济师职称，提升个人职业晋升力。为晋升管理层带来绝对优势。并且拓展了个人职业发展空间。7、获得中级经济师，就业机会变广，选择较多，且在个人求职中，获得一定加分。能够让你在众多竞争者中优先胜出。