中级经济师财政税收第十章

2021年中级经济师考试已经结束，根据考生回忆，现将《财政税收》科目部分真题及答案整理如下，更多真题及答案我正在陆续整理中，请大家持续关注。1.【题干】在税收优惠中，准予纳税人从其某种合乎奖励规定的特殊支出，以一定的比例或全部从应纳税所得中扣除，以减轻其税负的是()。【选项】A.盈亏相抵B.纳税扣除C.税收抵免D.税收豁免【答案】B2.【题干】下列减免税方式中，属于税基式减免的是()。【选项】A.减半征收B.核定减免率C.全部免征D.免征额【答案】D3.【题干】全国中期财政规划对中央年度预算编制起约束作用，对地方中期财政规划和年度预算编制起()。【选项】A.约束作用B.规范作用C.借鉴作用D.指导作用【答案】D4.【题干】非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其机构场所没有实际联系的，其境内所得减按()的税率征收企业所得税。【选项】【答案】B5.【题干】自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策划分标准是()。【选项】A.按照对经济周期的调节作用划分B.按照在国民经济总量方面的不同功能C.按照经济性质D.按照政策作用的对象关系【答案】A【解析】按照对经济周期的调节作用划分分为：自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策。【考点】财政政策6.【题干】美国地方政府的主体税种是()。【选项】A.销售税B.增值税C.所得税D.财产税【答案】D7.【题干】首次提出转移支付概念的是()。【选项】A.凯恩斯B.提布特C.庇古D.亚当斯密【答案】C【解析】最早提出转移支付概念的是著名经济学家庇古，在他1928年出版的《财政学研究》一书中，第一次使用这一概念。【考点】政府间转移支付制度8.【题干】下列关于企业现金折扣的处理，正确的是()。【选项】A.可以冲抵销售收入B.在实际发生时作为财务费用C.计入主营业务成本D.不得在企业所得税税款中扣除【答案】B【解析】企业发生现金折扣，以折扣前的金额确认收入，在实际发生时计入财务费用，在企业所得税税款中扣除;选项ACD错误。【考点】企业所得税制9.【题干】下列措施中，属于税收保全措施的是()。【选项】A.书面通知纳税人开户银行或者其他金融机构扣缴相当于应纳税额的存款B.书面通知纳税人开户银行或者其他金融机构杋构冻结纳税人的金额相当于应纳税款的存款C.变卖纳税人的商品、货物或者其他财产抵缴税款D.拍卖纳税人的金额相当于应纳税款的商品【答案】B【解析】选项ACD属于税收强制执行措施。【考点】税收征收管理10.【题干】关于消费税纳税义务发生时间的说法，正确的是()。【选项】A.委托加工应税消费品的，为支付加工费的当天B.采取分期收款结算方式的，为发出应税消费品的当天C.进口应税消费品的，为报关进口的当天D.采取预收货款结算方式的，为收到预收款的当天【答案】C【解析】纳税人委托加工应税消费品的，消费税纳税义务发生时间为纳税人提货的当天，选项A错误;采取分期收款结算方式的，费税纳税义务发生时间为书面合同约定的收款日期的当天，书面合同没有约定收款日期或者无书面合同的,为发出应税消费品的当天，选项B错误;采取预收货款结算方式的，消费税纳税义务发生时间为发出应税消费品的当天，选项D错误。【考点】消费税制11.【题干】以税收负担的分配是否公平为标准划分中央与地方收入遵循的原则是()。【选项】A.经济利益原则B.效率原则C.适应原则D.恰当原则【答案】D【解析】恰当原则，以税收负担的分配是否公平作为标准来划分中央与地方收入。【考点】政府间收支划分的制度安排12.【题干】政府预算最鲜明的特征是()。【选项】A.集中性B.法律性C.预测性D.综合性【答案】B【解析】与封建专制的预算相比较，现代预算的鲜明的特征就是它的法律性。【考点】政府预算的含义及特征13.【题干】发展中国家在提供教育服务方面发挥主导作用的是()。【选项】A.政府B.个人C.企业D.社会组织【答案】A【解析】从实践看，各国政府特别是发展中国家政府一般在提供教育服务方面发挥主导作用。【考点】购买性支出14.【题干】不属于行政单位国有资产的是()。【选项】A.外资投资形成的资产B.行政单位按照国家规定组织收入形成的资产C.国家调拨给行政单位的资产D.用国家财政性资金形成的资产【答案】A【解析】所谓行政单位国有资产，是指由各级行政单位占有、使用的，依法确认为国家所有，能以货币计量的各种经济资源的总称，即行政单位的国有(公共)财产。【考点】行政事业单位国有资产管理15.【题干】根据《关于深化国有企业改革的指导意见》，下列不属于公益类国有企业考核重点的是()。【选项】A.产品服务质量B.成本控制C.运营效率D.经济业绩指标【答案】D【解析】根据《关于深化国有企业改革的指导意见》，公益类国有企业，重点考核其成本控制、产品服务质量、营运效率和保障能力。【考点】经营性国有资产管理16.【题干】关于公债的说法中，错误的是()。【选项】A.机构持有公债，可以减少公债销售环节B.个人持有公债，主要是为了储蓄C.中央银行不得持有公债D.商业银行持有公债，有助于公债一级市场的形成【答案】C【解析】在市场经济比较发达的国家，公债的持有者通常包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府机构、公司(企业)和个人。【考点】公债概述17.【题干】根据增值税法律制度，下列行为中属于应税劳务的是()。【选项】A.提供缝纫劳务B.利用橱窗为客户进行广告发布、宣传、展示C.对建筑物进行修饰装修服务D.通过铁路运送旅客的运输业务活动【答案】A【解析】选项B属于现代服务，选项C属于建筑服务，选项D属于交通运输服务。【考点】增值税制18.【题干】下列关于我国国有企业混合所有制改革基本原则的说法中，错误的是()。【选项】A.坚持能改则改，积极推进B.坚持完善制度，保护产权C.坚持严格程序，规范操作D.坚持政府引导，市场运作【答案】A【解析】深化改革必须坚持以下基本原则：①要坚持政府引导，市场运作原则;②要坚持完善制度，保护产权原则;③要坚持坚持严格程序，规范操作原则;④要坚持宜改则改，积极推进原则。【考点】经营性国有资产管理19.【题干】关于税法效力的说法，错误的是()。【选项】A.税法具有空间效力B.税法可以自通过发布之日起生效C.我国税法坚持溯及既往的原则D.新法的生效日期作为旧法的失效日期【答案】C【解析】我国税法坚持不溯及既往的原则【考点】税法与税制20.【题干】固定资产转让净收益应计入的会计科目为()。【选项】A.其他收益B.资产处置收益C.主营业务收入D.其他业务收入【答案】B【解析】固定资产转让净收益应计入的会计科目为“资产处置收益”【考点】企业所得税的检查21.【题干】关于税收横向公平的说法，错误的是()。【选项】A.自然人和法人均须纳税B.不同收入的纳税人纳税相同C.本国人和外国人在增税上一视同仁D.公私经济均等纳税【答案】B

2022年中级经济师金融专业教材目录：第一章利率与汇率第二章金融市场与金融工具第三章金融机构与金融制度体系第四章商业银行经营与管理第五章证券公司与证券投资基金管理公司第六章信托公司与金融租赁公司第七章金融工程与风险管理第八章货币供求与货币均衡第九章中央银行与金融监管第十章国际金融管理中级经济师考试科目中级经济师的考试分为《经济基础知识》和《专业知识和实务》两科目。中级经济师考试成绩所采取的是两年滚动制度，考生必须在连续的两年内通过两门考试才能取得中级经济师的资格证书。《经济基础知识》为公共科目，专业科目《专业知识和实务》分为工商管理、农业经济、财政税收、金融、保险、运输经济、人力资源管理、旅游经济、建筑与房地产经济、知识产权10个专业类别。中级经济师报考条件报名参加经济专业技术资格考试的人员应遵守中华人民共和国宪法和法律法规，贯彻落实党和国家方针政策，具有良好的职业道德、敬业精神。报名参加中级经济师的人员还必须同时具备下列条件之一：1、高中毕业或中等专业学校毕业，取得经济系列初级职称，从事相关专业工作满10年；2、具备大学专科学历，从事相关专业工作满6年；3、具备大学本科学历或学士学位，从事相关专业工作满4年；4、具备第二学士学位或研究生班毕业，从事相关专业工作满2年；5、具备硕士学位，从事相关专业工作满1年；6、具备博士学位，可直接报考，无需工作年限。2022年中级经济师考试即将开考，想要快速提高分数？还身处迷茫中的你，可直接点击下方图片参加“2022年中级经济师考前30天核心考点冲刺营”，助你成功上岸！

第十章 行政事业单位财务管理第一节 行政事业单位财务管理概述 一、行政事业单位财务管理的基本内容 1、从行政事业单位的财务活动内容来看，行政事业单位财务管理的基本内容包括收入管理、支出管理、资产管理、负债管理、结余管理等。 2、从行政事业单位财务管理的方法手段来看，行政事业单位财务管理的基本内容包括预算管理、定员定额管理、财务控制、财务分析和考核等。 二、行政事业单位财务管理的方法、原则与任务 行政事业单位财务管理的基本方法有：编制单位预算，加强财务控制和监督，开展财务分析和考核等编制单位预算属于事前管理，加强财务控制和监督属于事中管理，开展财务分析和考核属于事后管理。 行政事业单位财务管理的原则： 1、依法理财的原则2、勤俭节约的原则3、量力而行和尽力而为相结合的原则 4、社会效益和经济效益相统一的原则5、国家、单位、个人三者利益相兼顾的原则 6、收支统管的原则 (三)行政事业单位财务管理的任务 1、建立健全财务制度，规范单位财务行为 2、加强单位预算管理，保证行政事业计划和工作任务的完成 单位预算应正确处理好这样几个方面的关系： 第一，正确处理业务性支出和消费性支出之间的关系。 第二，正确处理需要与可能之间的关系。 第三，正确处理重点与一般之间的关系。 3、加强收支管理，提高资金使用效益 4、加强国有资产管理，防止国有资产流失 5、如实反映单位财务状况，对单位财务活动进行控制、分析和考核主要以单位预算为依据 三、行政事业单位财务管理体制 行政事业单位预算管理级次一般分为：一级预算单位、二级预算单位和三级预算单位。 1、一级预算单位 一级预算单位，是指直接向同级财政部门编报预算，领拨缴销预算资金的预算单位;同时，负责核定所属单位预算，向所属单位转拨汇缴预算资金的预算单位，也称主管预算单位。 2、补充说明 (1)、一级预算单位如无下属单位的，一般视同基层预算单位管理。 (2)、在一级预算单位与三级预算单位之间，如果有若干级次发生预算管理关系的单位，均按照二级预算单位管理。 (3)、不单独建立单位预算和会计核算制度的单位，称为报销单位。 (4)、有些单位有两种以上经费来源、渠道，有的经费是向财政部门直接领取的，有的经费则是通过主管部门向财政部门领取的。这种类型的单位应当分别按照不同预算管理级次处理。 国家财政对事业单位的补助原则：1、以“社会共同需要”为标准的原则;2、保证重点，兼顾一般的原则;3、与单位经费自给相结合的原则。第三节 资产负债管理 一、资产管理 资产的行政事业占用或使用的，能以货币表示的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。 (一)流动资产的管理 1、货币资金管理 2、应收及预付款项管理 3、存货 (二)固定资产的管理 1、固定资产的概念和分类 固定资产是指一般设备单位价值在500元以上，专用设备单位价值在800元以上，使用期限在一年以上，并在使用过程中基本保持原有物质形态的资产。 行政事业单位的固定资产，可按照不同的标准进行分类： (1)固定资产按使用情况可分为使用中的固定资产、未使用的固定资产和不需用的固定资产。 (2)固定资产按所有权可分为自有固定资产和租入固定资产。 (3)实际工作中，行政事业单位一般按固定资产的用途和自然属性，将固定资产分为以下几类：①房屋及建筑物;②专用设备;③一般设备;④文物及陈列品;⑤图书;⑥其他固定资产 2、固定资产的报废与转让 3、固定资产的清查盘点 4、关于事业单位的固定资产折旧问题 (三)事业单位的无形资产及其管理 1、无形资产的取得途径 事业单位的无形资产按取得途径，可分为自行开发创造、从外部购入、接受捐赠和投资者投入等。 2、无形资产的取得方式 事业单位取得无形资产的方式主要有两种，一是取得无形资产所有权，二是取得无形资产使用权。 3、无形资产的转让方式 事业单位转让无形资产的方式与取得方式相对应，有转让无形资产所有权和转让无形资产使用权。 不论是转让无形资产所有权，还是转让使用权，获得的转让收入除国家另有规定的之外，计入单位事业收入。 (四)事业单位的对外投资及其管理 事业单位的对外投资主要分为经营投资和债券投资。 二、负债管理 (一)行政单位的负债管理 1、应缴预算款的管理 主要包括纳入预算管理的政府性基金、行政性收费、罚款(指按国家规定由行政机关直接收缴的部分)、没收财物变价款、无主财物变价款、赃款和赃物变价款、其他应缴预算的资金等。 行政单位取得的应缴预算款项应当按照规定及时、足额上缴国库。每月月末不论是否达到缴款额度，均应清理结缴。任何单位不得缓缴、截留、挪用或自行坐支应缴预算款项。年终必须将当年的应缴预算款项全部清缴入库。 2、应缴财政专户款的管理 财政专户实际上是财政预算外资金专户的简称。应缴财政专户款是指行政单位按规定代收的应上缴财政专户的预算外资金。 财政部门在银行开设统一的专户，用于预算外资金收入和支出管理。从财政专户中拨付，实行收支两条线管理。 3、暂存款的管理 (二)事业单位的负债管理 1、借入款项的管理 2、应付款项和暂存款项的管理 3、应缴款项的管理 三、净资产管理 (一)行政单位的净资产管理 1、固定基金 2、结余 行政单位的结余分为经常性结余和专项结余。 (二)事业单位的净资产管理 1、事业单位的结余及其分配的管理 包括事业结余和经营结余两部分。 2、事业单位的固定基金管理 3、事业单位专用基金的管理 4、事业单位的事业基金的管理第四节 财务报表的分类 一、财务报表的分类 财务报表可以按照不同的标准进行分类： 1、财务报表按照内容的不同，可以分为资产负债表、收入支出表、支出明细表，以及附表和报表说明书等 2、财务报表按照编报时间的不同，可以分为月报、季报和年报。 3、财务报表按照编报级次的不同，可以分为本级财务报表和汇总财务报表。 二、财务报表分析的内容与方法 三、行政单位财务报表分析的有关比率指标 (一)支出增长率 本支出增长率=本期经费支出总额上年同期经费支出总额-1 (二)人均开支水平 人均开支水平=本期经费支出总额本期在职人员数 (三)专项支出占总支出比重 专项支出占总支出比重=本期专项支出额本期经费支出总额 (四)人员经费占总支出比重 人员经费占总支出比重=本期人员经费支出额本期经费支出总额 (五)人车比例 人车比例=本期在职人员数本期机动车车辆数 四、事业单位财务报表分析的有关比率指标 事业单位的财务报表分析指标有经费自给率、人员支出与公用支出分别占事业支出的比率和资产负债率等 (一)、经费自给率 经费自给率=(事业收入+经常收入+附属单位上缴收入+其他收入)(事业支出+经常支出) (二)、人员支出与公用支出占事业支出的比率 人员支出比率=人员支出事业支出 公用支出比率=公用支出事业支出 (三)、资产负债率 资产负债率=负债总额资产总额第五节 事业单位企业化财务管理 (新增) 一、实施企业化财务管理的事业单位类型 事业单位企业化财务管理：指事业单位将自己视同企业单位，采用企业财务管理的方法进行财务管理。 二、现代企业财务管理的价值观念与价值衡量 时间价值的衡量 时间价值的计算采用复利方式。复利，指利息要不断加入到本金当中计算下一期的利息。已知现值终值的公式为： F= p(1 + i)n 复利现值是复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定复利现值系数本利和现在所需要的本金。 复利现值的计算公式如下： 风险价值的衡量 数学的风险定义：一个随机经济事件未来的收益率存在多种可能的结果，若能预知这些可能的结果，并能够预知每一种可能的结果飞发生的概率，则认为该随机经济事件是风险型经济事件，该随机经济事件存在风险。相关公式： 结论：在期望收益率相等的情况下，标准利差越大风险越大。不论期望收益率相等与否，标准利差率越大则风险越大。 风险价值率=标准离差率×风险价值系数 必要报酬率 必要报酬率是指投资项目应该达到的报酬率。公式为： 必要报酬率=时间价值率+风险价值率三、筹资决策 (一)筹资方式 1、筹资方式的类型 (1)按筹资所形成的权利义务关系不同，分为所有者权益筹资方式(吸收直接投资、发行股票、留存收益)和负债筹资方式(银行借款、发行债券、租赁、发行短期融资券、商业信用、典当)。 (2)按所筹集的资金使用期是否超过一年，分为长期筹资方式和短期筹资方式。 (3)按所筹集的资金是否来自于企事业单位内部，分为内部筹资方式(留存收益)和外部筹资方式。 (4)按筹资是否借助于银行中介，分为直接筹资方式和间接筹资方式。 2、筹资方式的优缺点 (1)吸收直接投资的优缺点(2)留存收益的优缺点。(3)银行借款的优缺点。(4)租赁的优缺点。 (5)商业信用的优缺点。(6)典当的优缺点。 (二)资本成本 资本成本是指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和资金使用费。资本成本有个别资金成本、综合资金成本和边际资金成本之分。 1、个别资本成本 个别资本成本=年资金使用费筹资额—筹资费用=年资金使用费筹资额×(1-筹资费率) 吸收直接投资的资金成本=年固定分红额吸收直接投资额×(1-筹资费率) 若预计未来第一年的分红付息额，以后呈固定递增趋势，则公式为： 吸收直接投资的资金成本=预计第一年分红额吸收直接投资额×(1-筹资费率)+红利递增率 留存收益的资本成本 若每年的分红付息额固定不变，公式如下： 吸收直接投资的资金成本=年固定分红额吸收直接投资额 若预计未来第一年的分红付息额，以后呈固定递增趋势，则公式为： 吸收直接投资的资金成本=预计第一年分红额吸收直接投资额+红利递增率 租赁的资本成本 租赁的年资金使用费=(累计租金-租赁筹资额)租赁年限 租赁的资本成本=租赁的年资金使用费×(1-所得税率)租赁筹资额×(1-筹资费率) 长期借款的资本成本 长期借款的资本成本=借款额×利息率×(1-所得税率)借款额×(1-筹资费率) =利息率×(1-所得税率)(1-筹资费率) 2、综合资本成本的计算 企业综合资本成本，是以各项个别资本在企业总资本中的比重为权数，对各项个别资本成本率进行加权平均而得到的总资本成本率。计算公式为： 式中：Kw为平均资本成本; Kj为第j种个别资本成本; Wj为第j种个别资本在全部 资本中的比重。 (三)资本结构 财务杠杆：指在负债及其利息不变的情况下，息税前利润的变动会导致权益净利率更大的变动。衡量财务杠杆程度的指标用财务杠杆系数，其公式为： 财务杠杆系数=权益净利率的变化率息税前利润的变化率=息税前利润息税前利润-利息 【结论】只要存在负债及其利息，财务杠杆系数一般就大于1;在利息固定不变，息税前利润不断增长时，财务杠杆系数趋向1;当息税前利润等于利息时，财务杠杆系数无穷大，财务风险。 经营杠杆，是指由于固定性经营成本的存在，销售量的变动会引起息税前利润更大的变动。测算经营杠杆效应程度，常用指标为经营杠杆系数，是息税前利润变动率与产销业务量变动率的比，计算公式为： 经营杠杆系数=息税前利润的变化率销售量的变化率=边际贡献边际贡献-固定成本 【结论】只要存在固定成本，经营杠杆系数一般就大于1;在固定成本保持不变，边际贡献不断增长时，经营杠杆系数趋向1;当边际贡献等于固定成本时，经营杠杆系数无穷大，经营风险。 总杠杆，是指由于固定经营成本和固定资本成本的存在，导致普通股每股收益变动率大于产销业务量的变动率的现象。经营杠杆系数与财务杠杆系数相乘为总杠杆系数。四、投资决策 现金流包括现金流入量、现金流出量和现金净流量三个具体概念。根据投资项目有效期，可分别测定建设期现金流和营业期现金流。相关公式如下： 年营业现金净流量=年营业现金流入量-年营业现金流出量 =年收入-年付现成本-年所得税 =年收入-(年营业成本-年折旧)-年所得税 =年收入-年营业成本+年折旧-年所得税 =年税前利润-年所得税+年折旧 =年税后净利润+年折旧 投资决策的非贴现指标 (1)投资报酬率 该指标应高于单位所确定的决策标准值，而且越高越好。 投资报酬率=年平均利润投资总额 (2)投资回收期 在每年的营业现金净流量相等时，公式如下： 投资回收期=投资总额年营业现金净流量 在每年的营业现金净流量不相等时，需要按年累计营业现金净流量，与投资总额相比较，以判断出投资回收期。公式如下： 投资回收期=n+至第n年尚未收回的投资额第(n+1)年的营业现金净流量 =n+(投资总额-第n年累计营业现金净流量)第(n+1)年的营业现金净流量 投资回收期应短于单位所确定的决策标准值，而且越短越好。 4、投资决策的贴现指标 (1)净现值 净现值(记作NPV)，是指投资项目营业期现金净流量的现值之和与建设期投资现值之和的差额。净现值率的优点是可以从动态的角度反映项目投资的资金投入与净产出之间的关系，计算过程比较简单;缺点是无法直接反映投资项目的实际收益率。 只有该指标大于或等于零的投资项目才具有财务可行性。 (2)现值系数 是投资项目营业期现金净流量的现值之和与建设期投资现值之和的比值。公式见教材。 在对同一个投资项目采用相同贴现率计算净现值和现值指数的情况下，净现值大于零则现值指数大于1;净现值小于零则现值指数小于1;净现值等于零则现值指数等于1。现值指数的决策标准是选择大于1、等于1的投资项目。 (3) 内部收益率 内部收益率(记作IRR)，是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零或现值指数等于1的贴现率。 (二)短期投资决策 1、现金投资的成本。主要有管理成本、机会成本、转换成本、短缺成本。 2、现金管理目标：持有的现金余额。 3、现金投资管理目标的实现途径：加强现金预算的管理;加速现金流入;控制现金流出;适当进行短期证券投资以作现金的替代品;确定的现金余额。确定现金余额有两种模型：存货模型和随机模型。存货模型的现金余额等于2乘以全年的现金需求量乘以每次筹集现金的转换成本除以年机会成本率后开二次方根。 回归线R可按下列公式计算： 式中：b——证券转换为现金或现金转换为证券的成本; δ——公司每日现金流变动的标准差; i——以日为基础计算的现金机会成本。 控制线H的计算公式为： H = 3R-2L五、成本控制 1、成本核算的基本程序 (1)确定成本计算对象;(2)确定成本项目;(3)确定成本计算期;(4)生产费用的审核;(5)生产费用的归集与分配;(6)计算完工产品成本和月末在产品成本。 2、价值工程 以产品的功能分析为核心，以提高产品的价值为目的，力求以最低成本实现产品必要功能的一项有组织的创造性活动。 价值=功能成本 价值工程活动的程序和步骤包括：选定对象、收集情报资料、进行功能分析、提出改进方案、分析和评价方案、实施方案、评价活动成果。 利用价值工程就那些成本控制，包括绝对成本控制和相对成本控制。 (三)本量利分析 1、本量利方程 总收入-总成本=税前利润 销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本=税前利润 销售量×(单价-单位变动成本)—固定成本=税前利润 销售量×单位边际贡献-固定成本=税前利润 2、保本点与保利点 保本点，是指能够使企业的税前利润为零的销售量或销售额。保利点是指能够使企业实现目标利润的销售量或销售额。公式如下： 保本点销售量=固定成本单价-单位变动成本=固定成本单位边际贡献 保利点销售量=目标利润+固定成本单价-单位变动成本=目标利润+固定成本单位边际贡献 3、成本降低额 目标固定成本=销售量×(单价-单位变动成本)-目标利润 固定成本降低额=原固定成本-目标固定成本 目标单位变动成本=单价-(目标利润+固定成本)销售量 单位变动成本降低额=原单位变动成本-目标单位变动成本 六、财务分析 1、短期偿债能力分析 (1)流动比率 流动比率=流动资产流动负债×100% (2)速动比率 速动比率=速动资产流动负债×100% 速度比率=流动资产-存货-预付帐款-待摊费用。据经验，一般认为速动比率l：l较为合适。 (3)现金比率 现金比率=现金类资产流动负债=速动资产-应收及预付款项流动负债×100% (4)现金流量比率 现金流量比率=经营现金净流量流动负债 2、长期负债偿还能力分析 (1)资产负债率 (2)权益负债率 权益负债率=负债所有者权益 (3)有形净资产负债率 有形净资产负债率=负债净资产-无形资产 (4)利息保障倍数 一定时期可用来支付利息的息税前利润与利息费用的比值。 利息保障倍数=息税前利润利息=税前利润+利息利息=净利润+所得税+利息利息 (5)现金利息保障倍数 现金利息保障倍数=税前经营现金净流量利息=经营现金净流量+所得税+利息利息 (二)营业能力分析 1、存货周转率 存货周转率(次数)=销货成本÷存货平均余额×100% 存货平均余额=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360÷存货周转率 =(平均存货×360)÷销货成本 2、应收账款周转率 3、流动资产周转率 4、固定资产周转率 5、总资产周转率 (三)获利能力分析 1、权益净利率 权益净利率=净利润平均所有者权益=净利润平均总资产×平均总资产平均所有者权益=资产净利率×权益乘数×100% 2、资产净利率和资产息税前利润率 资产净利率=净利润平均总资产×100% 资产息税前利润率=息税前利润平均总资产×100% 3、销售净利率和销售毛利率 销售净利率=净利率销售收入净额×100% 销售毛利率=毛利销售收入净额×100% =(销售收入净额-变动成本总额)销售收入净额×100% 或=(销售收入净额-销货成本总额)销售收入净额×100% 4、资本保值增值率 资本保值增值率=期末所有者权益期初所有者权益×100% 5、成本费用利润率 成本费用利润率=税后净利润成本费用×100% 或=税前利润成本费用×100% (四)发展能力分析 1、销售增长率 销售增长率=本年销售收入增长额上年销售收入总额×100% 2、资产增长率 资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额×100% 3、技术投入比率 技术投入比率=当年技术转让费支出与研发投入当年销售收入净额×100% 4、资本积累率 资本积累率=本年所有者权益增长额年初所有者权益×100%