中级经济师第四章第一节

第一节、商业银行的运营与管理一、商业银行的内涵1、商业银行的定义：也称为存款货币银行，是最典型的银行，以盈利为目的，主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。2、商业银行的性质：(1)商业银行是金融企业，是承担着资金融资职能的企业。(2)商业银行是以盈利为目的的企业，它的经营目标是利润最大化，中央银行和政策性银行一般不以盈利为目的。(3)商业银行的经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能够吸收活期存款的金融机构。非银行金融机构经营范围窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。二、商业银行的职能与组织形式1.商业银行的主要职能(1)信用中介：吸存放贷，是最基本的职能。(2)支付中介：银行接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成为企业的总会计、总出纳。(3)信用创造：起到扩张信用的作用。2、商业银行的组织形式(1)按机构设置分类：①单一银行制下的商业银行：比较典型的是美国的许多州立银行。②总分行制下的商业银行：英国银行模式是典型的代表，目前世界各国一般都采用这种银行制度。(2)按业务经营范围分类：①专业化银行制：商业银行只能经营传统的银行业务，即吸收存款，发放短期工商贷款(包括贴现商业票据)等业务。②综合化银行制：商业银行可以经营所有的商业性融资业务，也称为“全能银行制”。三、商业银行的主要业务：负债业务、资产业务和中间业务。(一)负债业务：是形成商业银行资金来源的业务。商业银行全部资金来源包括自有资金(也称权益资本，包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润)和吸收外来资金。其中外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款，其中以吸收存款为主。(1)吸收存款：是银行组织资金来源的主要业务，常用的分类有：活期存款、定期存款、储蓄存款、存款业务创新等。(2)借款业务：包括再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。(二)资产业务：商业银行将所聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务。商业银行对于所聚集的资金，除了必须保留一部分现金和在中央银行的存款以应付客户提存外，其余部分主要是以票据贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。1、票据贴现票据贴现是银行应客户要求，买进未到付款日期的票据。票据贴现形式上是票据的买卖，实际上是信用业务，即银行通过贴现间接贷款给票据持有人。2、贷款业务贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位，贷款的类型如下：(1)按归还期限划分，分为：①短期贷款-------期限在1年以内的贷款②中期贷款-------期限在1～5年的贷款③长期贷款-------期限在5年以上的贷款(2)按贷款条件划分，分为：①信用贷款-------以借款人信誉发放的贷款。②担保贷款-------以特定抵押品作为担保的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。(3)以用途为标准，可以分为①资本贷款----以设备的更新改造或增添固定资产等为目的的贷款，属于投资性质的贷款。②商业贷款----以企业原材料的购进以及商品交易等为目的贷款，属于生产或经营周转性质的贷款。③消费贷款----以消费为目的的个人发放的贷款。3、投资业务投资业务主要是银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。为防范风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定，许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资股票。(三)中间业务中间业务指商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。(1)结算业务：包括现金结算和转账结算。银行提供的结算业务主要指转账结算。(2)信托业务：包括资金信托和财产信托。(3)租赁业务：包括融资租赁和经营性租赁(4)代理业务：如受财政部门委托，代理发行和兑付国债(5)咨询业务：四、商业银行的经营管理商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则1、盈利性原则：商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益，注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。2、流动性原则：①商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产;②商业银行取得现款的能力。3、安全性原则：商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。商业银行的资产盈利性与流动性呈负相关关系。商业银行的资产安全性和盈利性也呈负相关关系。

第一节运输及其生产特点

【知识点一】运输的概念与运输效用

(一)运输的概念

运输是指劳动者使用运输工具和设备，在运输线路上实现人与物空间场所变动的有目的的活动，是重要的社会生产活动。

(二)运输效用

运输的目的是实现旅客和货物在空间上的移动。

运输最基本的效用：空间效用和时间效用。

运输首先实现了产品在空间上移动的功能，即产品的位移。

由于及时的运输产生的时间节约和产品时效性所带来的效率和作用，是运输的另一个基本效用---时间效用。

【知识点二】运输的分类(重点)

1.按在社会再生产过程中的作用分为：

(1)生产过程运输

(2)流通过程运输

2.按运输经营活动性质分为：

(1)营业性运输

是指面向社会，提供运输劳务，收取运费并承担纳税义务的运输。

(2)非营业性运输

一般是非运输企业以自有运输工具从事的自用运输。

3.按运输对象分为：

(1)旅客运输：简称为客运，是以旅客为运输对象。

(2)货物运输：是以货物为运输对象，用载货运输工具所进行的运输。

4.按运输方式分为：

(1)公路运输;(2)铁路运输;(3)水路运输;(4)航空运输;(5)管道运输。

【知识点三】运输生产的特点(重点)

1.运输生产的派生性

运输生产是被动的，是随着与其相关的本源性需求产生而产生的。

2.运输生产过程与消费过程的同一性

◆同时间、同地点

◆运输产品的生产和消费这两种行为合二为一，在空间上和时间上是结合在一起的。

3.运输生产的开放性

◆点多、线长、面广、流动、分散、多环节、 多工种

◆运输生产的外部性

◆非封闭

4.运输生产的增值性

(注意!历年考题在这个特点上经常反复考)

◆运输生产本身不产生新的物质产品、不增加社会产品数量、不赋予产品新的使用价值。

◆“场所效应”---实现了资源的优化配置，提高了产品的使用价值，具有增值性。

5.运输产品的无形性

◆注意：“运输产品”不是运输的对象!

6.运输产品的同一性

◆运输生产的是同一的产品，即运输对象的位移，它对社会具有同样的效用。

◆该特点决定了在一定条件下各种运输方式的相互替代性!(常考)

第一节 投资银行概述考试内容：投资银行的涵义;投资银行的功能;投资银行的业务类型及其涉及的相应范畴;投资银行与商业银行的区别。投资银行的涵义(罗伯特·库恩)投资银行的业务(证券发行与承销;证券经纪与交易;兼并收购;基金管理;风险投资;项目融资;金融衍生产品创新与交易;财务顾问和投资咨询;资产证券化)投资银行与商业银行的比较一、投资银行的涵义投资银行在各个国家有不同的称谓，在美国被称为投资银行，欧洲称之为商人银行( Mer-chant Bank)，在日本则被称为证券公司(Security Firm)。虽然名称千差万别，但其实质是一样的，都是资本市场领域的直接金融中介机构。参照美国金融专家罗伯特·库恩(Robert Kuhn)的观点(定义之二)：投资银行是指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构。这里的资本市场主要指为资金需求者提供中长期(1年或1年以上)资金的市场，包括证券发行与承销、公司理财、收购兼并、商人银行业务、基金管理、风险资本运作、私募发行、咨询服务，以及风险管理和风险工具的创新等。但是不包括向客户零售证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似的业务。那些业务范围仅限于帮助客户在二级市场上出售或买进证券的金融机构不能被称为投资银行，只能叫做“证券公司”或“证券经纪公司”。在我国，能够被称作投资银行的是那些具备证券承销资格的证券经营机构。结合罗伯特·库恩的观点，我们认为，投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的金融机构。【例题1，多选题】参照美国金融专家罗伯特·库恩的观点，投资银行的定义是指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构，按照这一定义，不属于现代投资银行主要业务的有( )。A.证券发行与承销 B.收购兼并 C.私募发行D.向客户零售证券 E.不动产经纪答案：DE