中公经济师高频考试

成长的道路上是孤独的，经济师考试即将到来，而考取证书需要大量时间，为了帮助广大考生备考，下面由我为你精心准备了“2019年中级经济师考试《中级金融》高频考点汇总【二】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点利率市场化改革”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】我国的利率市场化改革&&&

一、利率市场化

利率市场化改革的基本思路：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存贷款利率的市场化。

其中存贷款利率市场化按照：先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、大额，后短期、小额的顺序进行。

二、我国利率市场化的进程

我国的利率市场化改革包括逐步放松利率管制以及培育市场化的利率形成和调控机制两部分。截至目前，我国的利率管制已基本取消，抓紧完善利率的市场化形成和调控机制是当前和未来的努力方向。

（一）逐步放松利率管制

2015年10月，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，我国的利率管制时代宣告终结。

（二）培育市场化的利率形成和调控机制

1. 着力培育以上海银行间同业拆借利率（Shibor）、国债收益率曲线和贷款基础利率（LPR）等为代表的金融市场基准利率体系，为金融产品定价提供重要参考。

（1）2007年1月4日，Shibor正式运行，尝试为金融市场提供1年以内产品的定价基准。Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团，按照自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

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【考点】商业银行制度&&&&&

（一）商业银行的组织制度

1.单一银行制度：银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或不允许设分支机构，美国曾经比较典型。

单一银行制度的优缺点：

（1）防止银行的集中和垄断，但限制了每家银行的竞争力；

（2）降低营业成本，但限制了业务创新；

（3）强化地方服务，但限制了规模效益；

（4）独立性、自主性强，但抗风险能力差。

2.分支银行制度：又称总分行制，是指法律上允许在总行之下，在国内外设立分支机构。它是各国普遍使用的银行组织形式（包括我国）。

根据总机构设置的形式与职能不同，分两种形式：

（1）总行制（总行开展经营活动）

（2）总管理处制（总行不开展经营活动）

优点：①规模效益高；②竞争力强；③易于监管。

缺点：①加速银行的垄断和集中；②管理难度大。

3.持股公司制度：又称集团银行制度，即由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度。

4.连锁银行制度：又称联合银行制度，指两家或更多的银行由某一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的组织制度。连锁银行制度没有持股公司的存在。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融机构体系及其制度安排”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】我国的金融机构体系及其制度安排&&&

我国的金融机构体系主要包括商业银行、政策性银行、证券机构、保险公司、金融资产管理公司、农村信用合作社、信托公司、财务公司、金融租赁公司和小额贷款公司等。

重点关注：证券机构、农村信用合作社、信托公司、财务公司和小额贷款公司相关内容

1. 信托公司

本质是“受人之托，代人理财”，代人理财时是以受托人的名义进行。

2.财务公司

为企业集团成员提供财务管理服务的非银行金融机构。

1987年第一家企业集团财务公司——东风汽车工业财务公司成立。

3.小额贷款公司

由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的金融机构。

小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金（不得超过其资本净额的50%）。

小额贷款公司不能对外投资，不能设立分支机构，不能跨业经营。

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【考点】商业银行经营与管理的原则&&&

商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。

（一）商业银行经营与管理的原则

1. 安全性

为实现安全性目标，商业银行应该做到以下几点：①筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部资产的比重。②合理安排资产规模和结构，提高资产质量。③遵纪守法，合法经营。

2. 流动性

（1）辨析：资产的流动性、负债的流动性

（2）为满足流动性要求，商业银行要做到以下几点：①调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。②加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。③加强流动性管理，实现流动性管理目标。

3. 效益性

（1）优点：①最大化的利润既为商业银行扩大规模、开拓业务提供了资金支持，又给予股东较高的回报，带动银行市价相应上升，从而有利于银行资金的筹集。②较高的盈利水平还能够使银行提高声誉，增加公众对银行的信任，从而有利于保持银行同社会各界的良好关系，降低运营成本。

（2）商业银行追求效益的提高要做到以下几点：①减少非盈利性资产， 提高盈利性资产的比重。②以尽可能低的成本，取得更多资金。③减少贷款和投资损失。

（二）安全性、流动性和效益性的关系：既有联系又有矛盾。

指导思想：设法在这些互有冲突的经营原则之间寻求平衡，在保证资金的安全和流动的前提下，追求尽可能多的效益。

（三）我国商业银行的经营与管理原则

2003年12月17日，修订为：“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”。

（四）我国商业银行的审慎经营规则

包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点投资银行与证券投资基金”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】投资银行的功能&&&&&

投资银行的四大基本功能：媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置、促进产业集中。

（一）资金供求的媒介

投资银行通过四个中介作用发挥其媒介资金供求的功能：

（口诀：信风流期）期限中介、风险中介、信息中介和流动性中介

【考点二】证券发行与承销业务&&&&&

（一）证券发行承销的概念与方式

1. 证券发行与承销——最本源、最基础的业务活动，又称证券一级市场业务。

证券发行：商业组织或政府组织为筹集资金按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。

证券承销：在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人对所发行的证券进行定价和销售的活动。

2. 证券承销的方式

包销、尽力推销（代销）、余额包销。

我国证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。

（1）包销：承销商承担证券销售和价格的全部风险。

（2）尽力推销（代销）：承销商不承担发行风险。投资银行与发行人之间是代理关系，投资银行只收取手续费。

（3）余额包销：通常发生在股东行使其优先认股权时。

2022年中级经济师《专业知识和实务》考试当中，金融专业是热门选择之一，考生复习时需掌握一些易错题，通过错题进行查漏补缺是比较实用的学习方法，下面深空网将带着大家一起来做做金融专业考试的高频易错题，赶来快做题吧！1、某债券票面利率为5%，面值100元，每年计息一次，期限2年，到期还本。假设市场利率为4%。该债券的合理发行价格应该是()。元元元元2、假定某2年期零息债券的面值为100元，发行价格为85元，某投资者买入后持有至到期，则其到期收益率是()。、某企业欲投资2000万美元债券，因担心市场利率波动，希望通过债券期货合约套期保值，该合约目前市价20万美元份。假设需保值的债券平均久期为4年，长期债券期货合约的平均久期为5年，则为了进行套期保值，他应()份。A.买入期货合约40B.卖出期货合约40C.买入期货合约80D.卖出期货合约804、按照离岸金融中心的分类，日本东京的海外特别账户属于()。A.避税港型中心B.伦敦型中心C.东京型中心D.纽约型中心高频易错题答案与解析1、C这道题是对每一期间的现金流进行折现，第一年现金流是100×5%=5元利息，对5进行折现5(1+4%)，第二年现金流是100×5%=5元利息，对5进行折现5(1+4%)^2，第二年到期还本，因此本金也是第二年的现金流，对本金100折现100(1+4%)^2，然后把三个折现的数据相加即可。2、Br=[(10085)^12]-1计算器按键顺序如下：100÷85=;;、CN=SDSFDF=(20000000200000)×(45)=80S和DS分别表示需进行套期保值资产的价格和久期，F表示利率期货的价格，DF表示期货合约标的债券的久期。4、D此题目选择D选项，不要看到题干有东京就选带有东京的选项。这种分类下，离岸金融中心有三种：伦敦型、纽约型和避税港型，其中纽约型包含美国纽约的国际银行便利、日本东京的海外特别账户和新加坡的亚洲货币单位。2022年中级经济师考试即将开考，想要快速提高分数？还身处迷茫中的你，可直接点击下方图片参加“2022年中级经济师考前30天核心考点冲刺营”，助你成功上岸！

新的一轮经济师考试即将来临，为了做好充分的备考准备，下面由我为你精心准备了“2019年中级经济师考试《中级金融》高频考点汇总【三】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点信托与租赁”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】信托的概念与功能&&&&

（一）信托的定义

是一种以资产为核心、以信任为基础、以委托为方式的财产管理制度与法律行为。核心内容是“受人之托，代人理财”。

1. 信任和诚信是信托成立的前提和基础。

2. 信托财产是信托关系的核心。

3. 受托人以自己的名义管理或者处分信托财产——区别于一般委托代理关系的重要特征。

受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。

【考点二】信托的设立及管理&&&

（一）信托的设立

1. 设立信托的条件

一是要有合法的信托目的；

二是信托财产应当明确合法；

三是信托文件应当采用书面形式；

四是要依法办理信托登记。

2. 信托的设立方式

以书面形式设立信托有两种常见的方式：合同和遗嘱。信托合同是信托设立最常见的方式。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点货币需求理论”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】货币需求理论&&&&

（一）货币数量论的货币需求理论

1. 宏观层面代表人物：欧文•费雪

代表公式：交易方程式，也称为费雪方程式

MV=PT

即：一定时期内流通货币的平均数量×货币流通速度=价格×各类商品的交易数量

2. 微观层面——剑桥学派

代表公式：剑桥方程式

Md=kPY

即：名义货币需求=以货币形式保存的财富占名义总收入的比例×价格×总收入

（二）凯恩斯的货币需求函数

1. 代表人物：凯恩斯

2. 代表学说：流动性偏好理论。

3. 货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的，由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求取决于利率水平。

【例题：单选】在货币需求理论中，费雪方程式认为，名义收入等于货币存量和流通速度的乘积，短期内商品交易数量和（　）保持不变。

A.物价水平

B.持久收入

C.货币存量

D.货币流通速度

【答案】D

【解析】费雪认为，货币流通速度V，商品交易量T保持不变，所以总货币存量M的变化决定了价格水平

【例题：单选】弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应（　）。

A.“相机行事”

B.重在调整利率

C.实行“单一规则”

D.“走走停停”

【答案】C

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融风险的管理”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】金融风险的管理&&&&&

（一）内部控制与全面风险管理

1. 中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行内部控制指引》中，指出商业银行内部控制的目标是：保证国家有关法律法规及规章的贯彻执行，保证商业银行发展战略和经营目标的实现，保证商业银行风险管理的有效性，保证商业银行业务记录、会计信息、财务信息和其他管理信息的真实、准确、完整和及时。商业银行内部控制应当遵循全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配等基本原则。

2.全面风险管理及其架构

COSO认为全面风险管理是三个维度的立体系统。三个维度是：

①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标四个目标。

②风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控等八个要素。

③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。

（二）金融风险管理的流程

风险识别—风险评估—风险分类—风险控制—风险监控—风险报告。

注意：与第四章“我国商业银行的风险管理流程”进行区分

（三）信用风险的管理

1.机制管理

（1）审贷分离机制。

（2）授权管理机制。

（3）额度管理机制。

2.过程管理

（1）事前管理（信用管理“5C”、“3C”分析）

5C：偿还能力、资本、品格、担保品、经营环境

3C：现金流、管理、事业的连续性

2015年6月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖7个期限，包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。

1. 作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有（　）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.投资风险

【答案】BC

【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

我国某银行的金融风险有利率风险、汇率风险。

2. 该债券的迪拜投资者承担的金融风险有（　）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.声誉风险

【答案】ABC

【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险

该债券的迪拜投资者承担的金融风险有利率风险、汇率风险、信用风险。

3. 该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（　）。

A.对借款人进行信用分析

B.进行缺口管理

C.进行套期保值

D.提前转让债权

【答案】AD

【解析】为控制信用风险，该银行可以采取对借款人进行信用分析、提前转让债权等方法。

4. 该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家风险中的转移风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（　）。

A.进行利率衍生品交易的套期保值

B.评估借贷人所在国的国家风险

C.采用辛迪加形式的联合贷款

D.保持负债的流动性

【答案】BC

【解析】为控制转移风险，该银行可以采取评估借贷人所在国的国家风险、采用辛迪加形式的联合贷款等方法。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融互换”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

（一）利率互换

利率互换：指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。

（二）货币互换

货币互换：是买卖双方将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换的协议。

（三）金融互换的套利

金融互换的套利运用的是比较优势原理。只要满足以下两种条件，就可以通过互换进行套利：

①双方对对方的资产或负债均有需求；

②双方在两种资产或负债上存在比较优势。

比较优势理论：两国都能生产两种产品，且一国在这两种产品的生产上均处于有利地位，而另一国均处于不利地位的条件下，如果前者专门生产优势较大的产品，后者专门生产劣势较小（即具有比较优势）的产品，那么双方均能从中获益。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融工程与金融风险”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】金融工程概述&&&

（一）金融工程的含义

狭义概念，金融风险管理的技术和方法。

广义概念，金融工程包括新型工具与金融手段的设计、开发与实施以及对金融问题给予创造性地解决。

广义金融工程可以分为三个方面的内容：

一是新型金融工具的设计和创造。

二是创新性金融过程的设计和开发。

三是针对企业整体金融问题的创造性解决方略。

【考点二】金融远期合约&&&&

（一）远期价格

远期价格：是使得远期合约价值为零的交割价格，它依赖于标的资产的现价。

1. 无红利股票在[t，T]时间段的远期价格

远期价格=股票当前的价格×无风险连续复利

2. 有现金收益资产的远期价格

远期价格=（资产当前的价格-现金收益的折现值）×无风险连续复利

3. 有红利率资产的远期价格（远期汇率）

远期价格=资产当前的价格×资产的红利率×无风险连续复利

远期价格的公式表明资产的远期价格仅与当前的现货价格有关，与未来的资产价格无关，因此远期价格并不是对未来资产价格的预期。

【例题：单选】（模拟题）远期价格的公式表明资产的远期价格仅与（ ）有关。

A.未来的资产价格

B.当前现货价格

C.交割价格

D.资产真实价值

【答案】B

【例题：多选】（模拟题）金融工程的基本分析方法包括 （　　）。

A.积木分析法

B.套利定价法

C.风险中性定价法

D.状态价格定价技术

E. 风险分析定价法

【答案】ABCD