中级经济师债券购入价

短期债券投资的相关税费计入债券的入帐价值。长期债券投资的相关税费一般应当构成初始投资成本。但当金额较小时，可于购买时一次计入投资收益；当金额较大时，应计入初始投资成本，并单独核算，并于购买债券后至到期前的期间内在确认相关债券利息收入时予以摊销，计入当期投资收益。拓展资料：短期债券投资是投资期限在一年以下的债券投资。取得短期债券投资时，各券种之间的成本分配方法有待明确。《金融企业会计制度》规定，短期债券投资在取得时应以投资成本计价。实际上只解决了一个问题，即短期债券投资总成本如何确定，关于投资成本在各券种之间如何分配却没有明确规定。这样会出现两个问题：①组合投资时，成本分配会出现不公允的情况。在债券现货交易过程中，由于各交易商对券种和期限的偏好不同，会出现一种组合销售方式，即交易双方达成协议，以优质券搭配劣质券组合成交，一种债券的协议价格可能高于其公允价值，另一种债券的协议价格可能低于其公允价值。如果按《金融企业会计制度》规定处理，只能以协议价格作为每种债券的投资成本，而实际上协议价格是偏离公允价值的。这样，直接影响了各种债券的损益核算，也正是由于不同交易商之间分摊债券成本的方法不完全一致，从而间接影响了各交易商对债券的报价，甚至会潜在地扭曲债券的市价。②在一级市场上认购本息拆离债券时，各种债券无法单独入账。本息拆离债券的特点是：作为一只债券认购，其本息可拆成独立的零息债券进行交易。这样便引申出一个问题，支付的只是一笔款项，但取得的却是若干只债券，这些债券的投资成本如何确定?短期债券投资期末以成本与市价孰低法计价时，应以商业银行间债券现货市场的当月加权平均价作为市价。 　采用这一计价基础的理由为，由于商业银行间债券市场流动性差，加之询价交易的价格形成机制，因此，采用某一天的现货价格作为市价，带有很大的偶然性，存在扭曲商业银行财务状况和经营成果的可能。而采用加权平均价，在一定程度上可以避免这一问题。

债券的发行价格高于债券面值的就是溢价发行，比如投资者花费102元购买了面值为100元的某债券，那么这就是溢价。如果某投资者花费98元购买一年期面值100元的债券，那么这就是折价。

债券的溢价为企业购入债券实际支付的价款高于债券面值的差额，而债券的折价则为企业购入债券实际支付的款项低于债券面值的差额。债券会溢价或者折价发行取决于债券利率(息票利率)与市场利率的比较。当息票利率>市场利率时溢价发行。由于利率高所以获得的利息就高，在期末所得总利息和票面本金之和能保证大于债券售价，也就是说由于高利率所得的利息足矣抵冲售价高出票面的钱，一般来说还能有盈余，所以自然可以溢价发行了。再通俗一点来说就是，他的利率很高，高到即使你花高价买也有的赚，赚的那部分就是利息减去溢价部分。当息票利率债券的溢价产生的原因为债券的票面利率高于银行利率，在这种情况下，企业购入债券后，实际得到的利息要少于票面标明的利息，也就是说，溢价实际是企业为了逐期获得票面标明的高于银行利率的利息而预先付出的代价。债券的折价产生的原因为债券的票面利率低于银行利率，在这种情况下，企业购入债券后，实际得到的利息要多于票面标明的利息，换言之，折价实际上是企业在持有债券各期少得利息而事先得到的补偿。扩展资料：债券折价好还是溢价好：1、当债券票面利率与市场利率一致时，企业债券可按其面值出售，这种情况称为平价发行或按面值发行。2、当债券票面利率高于市场利率时，在的投资者必将乐于购买，这时债券就应以高于面值的价格出售，这种情况称为溢价发行。实际发行价格高于票面价值的差额部分，称为债券溢价。3、债券溢价发行后，企业要按高于市场利率的票面利率支付债权人利息，所以溢价收入是对未来多付利息所作的事先补偿。但是，现在在中国境内，债券都是平价发行的。

1、短期债券投资的相关税费计入债券的入帐价值。2、长期债券投资的相关税费一般应当构成初始投资成本。但当金额较小时，可于购买时一次计入投资收益；当金额较大时，应计入初始投资成本，并单独核算，并于购买债券后至到期前的期间内在确认相关债券利息收入时予以摊销，计入当期投资收益。

2022年中级经济师考试即将来临，为提高各位考生的复习效率，深空网为大家整理了了中级经济师《专业知识和实务》金融专业第二章利率与金融资产定价的知识点，可收藏哦。单利和复利1、单利：仅按本金计算利息，公式为：I=P×r×n央行规定：活期储蓄存款按复利，每个季度计息；其他储蓄存款按单利计息。2、复利：利滚利，每一期产生的利息加入本金一并计算下一期的利息，公式为：FV=P(1+r)n,I=FV-P=P[(1+r)n-1]现值和终值1、现值①系列现金流的现值：②连续复利下的现值:一年内多次计息的现值：连续复利现值公式：每年的计息次数越多，现值越小。随着计息间隔的缩短，现值以递减的速度减小,最后等于连续复利条件下的现值。2、终值①单利终值：FV=Px(1=rxn)②复利终值按年复利终值：一年复利多次的终值：连续复利终值：每年的计息次数越多，最终的本息和就越大。随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加，最后等于连续复利的本息和。利率决定理论1、利率的风险结构：债券到期期限相同但利率不相同，原因：违约风险、流动性、所得税。2、预期理论：长期债券的利率等于短期利率的平均值；长期利率的波动小于短期利率的波动；短期利率的预期值是不同的。可以解释：①不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势。②如果短期利率较低,收益率曲线倾向于向上倾斜；如果短期利率较高,收益率曲线倾向于向下倾斜。无法解释：收益率曲线向上倾斜。3、流动性偏好理论（纯货币分析”）货币需求变动取决于公众的流动性偏好。公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。交易动机和预防动机形成的交易需求与收入呈正相关关系，与利率无关；投机动机形成的投机需求与利率呈负相关关系。“流动性陷阱”：当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，无论中央银行供应多少货币，利率都不能继续下降而是“锁定”在这一水平，即货币需求线水平部分，此时货币政策完全无效，只能依靠财政政策。2022年中级经济师考试即将开考，想要快速提高分数？还身处迷茫中的你，可直接点击下方图片参加“2022年中级经济师考前30天核心考点冲刺营”，助你成功上岸！

折价和溢价都是针对债券的票面价值而言的。折价即低于票面价格买入，溢价即高于票面价格买入。由于实际买卖是基于市场供求的，因此会出现实际价格与票面价格不一致的现象。