中级经济师商业票据的保证

A. 附有条件的保证是否具有效力 按照票抄据法的规定，保证人应当在票据或者粘单上记载法定记载的事项。除此之外，保证人不得再在票据上记载其他附有条件的事项，例如不得记载保证期限，不得设定停止保证的条件等。因为： (1)票据的保证是保证人为债务人承担保证责任，从而保证人对票据债务就不能附带任何条件。 (2)票据的流通性决定了持票人的不断变更，如果保证可以附条件，保证人所附的条件难以适用于每一个持票人，保证的效力也难以确定，票据的信用得不到增强，势必影响到票据的转让和流通。票据的保证必须是记载在票据上或粘单上，如果保证人在票据上或粘单上的记载中没有附条件，而是在票据和粘单以外附了保证的条件，这种没有记载在票据和粘单上的保证，不能认为是对票据保证附了条件，所附条件没有票据法上的效力。 如果保证人对保证附有条件，持票人可以对所附条件“视而不见”，仍然可以向保证人请求履行其保证的票据责任。保证人不得以所附条件为由，拒绝承担保证责任。换句话说，保证人即使对保证附了条件，也仍然应当无条件地承担对票据的保证责任。 B. 商业汇票的背书为何不得附有条件 商业汇票的背书不得附有条件，主要原因有以下两点：1、这句话是票据法的明文规定，票据法规定，背书不得附有条件。因为票据是一种完全有价证券，持票人必须具有合法取得的票据才能主张其票据权利。背书是附属票据行为，背书人转让的是出票人通过法定的记载事项设立的票据权利，背书人无权增加或减少出票人所创设的票据权利。因此，背书人在转让该票据权利时，不得附有条件。附条件的背书，是不发生票据上的效力的，但背书行为本身仍然有效。这一点同民法上的附条件的合同不同。附条件的合同是指，合同当事人在合同中约定，只有当某一条件成就时，该合同才能生效。票据则不同，票据的性质和票据正常流通的实践要求，背书转让票据，只能是单纯性背书，即背书是无条件的。 2、如果背书所附条件产生票据法上的效力，则易造成票据流转上的限制以及票据权利的纠纷，不利于票据流通，所以票据法直接规定背书不得附条件，即使背书附条件也不产生票据法上的权利。 C. 汇票附有条件的保证有法律效力吗 汇票附有条件的条件没有法律效力！我国《票据法》第48条明确规定：“保证不得附有条件；附有条件的，不影响对汇票的保证责任。” D. 汇票的保证不得附有条件,如果附有条件,其后果是 按照票据法的规定，保证人应当在票据或者粘单上记载法定记载的事项。除此专之外，保属证人不得再在票据上记载其他附有条件的事项，例如不得记载保证期限，不得设定停止保证的条件等。因为：（1）票据的保证是保证人为债务人承担保证责任，从而保证人对票据债务就不能附带任何条件。（2）票据的流通性决定了持票人的不断变更，如果保证可以附条件，保证人所附的条件难以适用于每一个持票人，保证的效力也难以确定，票据的信用得不到增强，势必影响到票据的转让和流通。票据的保证必须是记载在票据上或粘单上，如果保证人在票据上或粘单上的记载中没有附条件，而是在票据和粘单以外附了保证的条件，这种没有记载在票据和粘单上的保证，不能认为是对票据保证附了条件，所附条件没有票据法上的效力。如果保证人对保证附有条件，持票人可以对所附条件“视而不见”，仍然可以向保证人请求履行其保证的票据责任。保证人不得以所附条件为由，拒绝承担保证责任。换句话说，保证人即使对保证附了条件，也仍然应当无条件地承担对票据的保证责任。 E. 票据的保证是否可以附有条件为什么 根据抄《票据法》的规定：“保证不得附有条件；附有条件的，不影响对汇票的保证责任。”因此，在我国的票据法上的保证是不能够附条件的。因为票据是具有高度流通性的有价证券，如果在票据的保证中可以附加条件，则票据的流通效力将会受到影响，因为持票人无法了解到自己所持有的票据能否得到有效的保证，对于持票人的利益是相当不利的，所以我国法律规定票据保证是不能够附条件的。如果保证人在票据保证中附加了条件，并且当事人在票据上进行了票据保证的条件的记载，则可以视为没有进行过任何有关条件的记载，保证人仍然需要承担相应的汇票保证的责任。简言之，票据保证中，对保证附条件的，条件无效，保证有效。 F. 保证不得附有条件，如果保证附有条件的，则票据无效。 错 错。因为，根据《票据法》第四十八条规定：保证不得附有条件；附有条件的，不影响对汇票的保证责任。 G. 为什么票据保证不得时有条件附有条件的保证 按照票据法的规定，保证人应当在票据或者粘单上记载法定记载的事项。除此之外，保证人不得再在票据上记载其他附有条件的事项，例如不得记载保证期限，不得设定停止保证的条件等。因为：（1）票据的保证是保证人为债务人承担保证责任，从而保证人对票据债务就不能附带任何条件。（2）票据的流通性决定了持票人的不断变更，如果保证可以附条件，保证人所附的条件难以适用于每一个持票人，保证的效力也难以确定，票据的信用得不到增强，势必影响到票据的转让和流通。票据的保证必须是记载在票据上或粘单上，如果保证人在票据上或粘单上的记载中没有附条件，而是在票据和粘单以外附了保证的条件，这种没有记载在票据和粘单上的保证，不能认为是对票据保证附了条件，所附条件没有票据法上的效力。如果保证人对保证附有条件，持票人可以对所附条件视而不见，仍然可以向保证人请求履行其保证的票据责任。保证人不得以所附条件为由，拒绝承担保证责任。换句话说，保证人即使对保证附了条件，也仍然应当无条件地承担对票据的保证责任。 H. 保证不得附有条件，附有条件的，不影响对汇票的保证责任。不影响对汇票的保证责任是什么意思 票据责任是独立的，对汇票的保证责任形成后，条件的实现与否与票据责任以及保证责任无关。换句话说，对汇票的保证责任形成了，与附有的条件其实是两件事情。再换句话说，对汇票的保证责任应用的是《票据法》，附有的条件若得不到满足，应用其他相应的法律法规。 I. 商业承兑汇票是如何保证的 商业承兑汇票的债务可以由保证人承担保证责任。保证人必须由票债务人以外的其他人担当。保证人对合法取得商业承兑汇票的持票人所享有的票据权利，承担保证责任，但是，被保证人的债务因商业承兑汇票记载事项欠缺而无效的除外。被保证的商业承兑汇票，保证人应当与被保证人承担连带责任。商业承兑汇票到期后得不到付款的，持票人有权向保证人请求付款，保证人应当足额付款。保证人应当在商业承兑汇票或者粘单上记载下列事项：(一)表明"保证"的字样;(二)保证人名称和住所;(三)被保证人的名称;(四)保证日期;(五)保证人签章。其中，第(一)项、第(五)为保证行为的必须记载事项，保证人在商业承兑汇票或者粘单上未记载上列第(二)项的，以保证人的营业场所、住所或者经常居住地为保证人住所。保证人在商业承兑汇票或者粘单上未记载上列第(三)项的，以出票人或承兑人为被保证人。保证人在商业承兑汇票或者粘单上未记载前条第(四)项的，出票日期为保证日期。保证不得附有条件;附有条件的，所附条件不影响对商业承兑汇票的保证责任。保证人为二人以上的，保证人之间承担连带责任。保证人清偿商业承兑汇票债务后，可以行使持票人对被保证人及其前手的追索权。 付款是指票据付款人在持票人提示付款时按票据上的记载事项向持票人支付票据金额的行为。（南方财富网理财频道）（责任编辑：张小清） J. 承兑商业承兑汇票 如果附有条件 必须满足所附条件 对不对 不对。付款人承兑汇票必须是无条件承兑，如果承兑汇票如何附有条件，就认为是付款人拒绝承兑此汇票，那么承兑行为就是无效的，付款人就不是汇票的债务人，持票人只有向出票人要求付款了。对此，《中华人民共和国票据法》第43条有明文规定——第43条 付款人承兑汇票，不得附有条件；承兑附有条件的，视为拒绝承兑。

新的一轮经济师考试即将来临，为了做好充分的备考准备，下面由我为你精心准备了“2019年中级经济师考试《中级金融》高频考点汇总【三】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点信托与租赁”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】信托的概念与功能&&&&

（一）信托的定义

是一种以资产为核心、以信任为基础、以委托为方式的财产管理制度与法律行为。核心内容是“受人之托，代人理财”。

1. 信任和诚信是信托成立的前提和基础。

2. 信托财产是信托关系的核心。

3. 受托人以自己的名义管理或者处分信托财产——区别于一般委托代理关系的重要特征。

受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。

【考点二】信托的设立及管理&&&

（一）信托的设立

1. 设立信托的条件

一是要有合法的信托目的；

二是信托财产应当明确合法；

三是信托文件应当采用书面形式；

四是要依法办理信托登记。

2. 信托的设立方式

以书面形式设立信托有两种常见的方式：合同和遗嘱。信托合同是信托设立最常见的方式。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点货币需求理论”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】货币需求理论&&&&

（一）货币数量论的货币需求理论

1. 宏观层面代表人物：欧文•费雪

代表公式：交易方程式，也称为费雪方程式

MV=PT

即：一定时期内流通货币的平均数量×货币流通速度=价格×各类商品的交易数量

2. 微观层面——剑桥学派

代表公式：剑桥方程式

Md=kPY

即：名义货币需求=以货币形式保存的财富占名义总收入的比例×价格×总收入

（二）凯恩斯的货币需求函数

1. 代表人物：凯恩斯

2. 代表学说：流动性偏好理论。

3. 货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的，由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求取决于利率水平。

【例题：单选】在货币需求理论中，费雪方程式认为，名义收入等于货币存量和流通速度的乘积，短期内商品交易数量和（　）保持不变。

A.物价水平

B.持久收入

C.货币存量

D.货币流通速度

【答案】D

【解析】费雪认为，货币流通速度V，商品交易量T保持不变，所以总货币存量M的变化决定了价格水平

【例题：单选】弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应（　）。

A.“相机行事”

B.重在调整利率

C.实行“单一规则”

D.“走走停停”

【答案】C

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融风险的管理”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点】金融风险的管理&&&&&

（一）内部控制与全面风险管理

1. 中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行内部控制指引》中，指出商业银行内部控制的目标是：保证国家有关法律法规及规章的贯彻执行，保证商业银行发展战略和经营目标的实现，保证商业银行风险管理的有效性，保证商业银行业务记录、会计信息、财务信息和其他管理信息的真实、准确、完整和及时。商业银行内部控制应当遵循全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配等基本原则。

2.全面风险管理及其架构

COSO认为全面风险管理是三个维度的立体系统。三个维度是：

①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标四个目标。

②风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控等八个要素。

③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。

（二）金融风险管理的流程

风险识别—风险评估—风险分类—风险控制—风险监控—风险报告。

注意：与第四章“我国商业银行的风险管理流程”进行区分

（三）信用风险的管理

1.机制管理

（1）审贷分离机制。

（2）授权管理机制。

（3）额度管理机制。

2.过程管理

（1）事前管理（信用管理“5C”、“3C”分析）

5C：偿还能力、资本、品格、担保品、经营环境

3C：现金流、管理、事业的连续性

2015年6月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖7个期限，包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。

1. 作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有（　）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.投资风险

【答案】BC

【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

我国某银行的金融风险有利率风险、汇率风险。

2. 该债券的迪拜投资者承担的金融风险有（　）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.声誉风险

【答案】ABC

【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险

该债券的迪拜投资者承担的金融风险有利率风险、汇率风险、信用风险。

3. 该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（　）。

A.对借款人进行信用分析

B.进行缺口管理

C.进行套期保值

D.提前转让债权

【答案】AD

【解析】为控制信用风险，该银行可以采取对借款人进行信用分析、提前转让债权等方法。

4. 该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家风险中的转移风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（　）。

A.进行利率衍生品交易的套期保值

B.评估借贷人所在国的国家风险

C.采用辛迪加形式的联合贷款

D.保持负债的流动性

【答案】BC

【解析】为控制转移风险，该银行可以采取评估借贷人所在国的国家风险、采用辛迪加形式的联合贷款等方法。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融互换”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

（一）利率互换

利率互换：指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。

（二）货币互换

货币互换：是买卖双方将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换的协议。

（三）金融互换的套利

金融互换的套利运用的是比较优势原理。只要满足以下两种条件，就可以通过互换进行套利：

①双方对对方的资产或负债均有需求；

②双方在两种资产或负债上存在比较优势。

比较优势理论：两国都能生产两种产品，且一国在这两种产品的生产上均处于有利地位，而另一国均处于不利地位的条件下，如果前者专门生产优势较大的产品，后者专门生产劣势较小（即具有比较优势）的产品，那么双方均能从中获益。

2019中级经济师备考中，我分享的“2019年中级经济师考试《中级金融》重点金融工程与金融风险”以下介绍了中级经济师中级金融重点供大家参考，关注中级经济师考试频道获取更多考试资讯！

【考点一】金融工程概述&&&

（一）金融工程的含义

狭义概念，金融风险管理的技术和方法。

广义概念，金融工程包括新型工具与金融手段的设计、开发与实施以及对金融问题给予创造性地解决。

广义金融工程可以分为三个方面的内容：

一是新型金融工具的设计和创造。

二是创新性金融过程的设计和开发。

三是针对企业整体金融问题的创造性解决方略。

【考点二】金融远期合约&&&&

（一）远期价格

远期价格：是使得远期合约价值为零的交割价格，它依赖于标的资产的现价。

1. 无红利股票在[t，T]时间段的远期价格

远期价格=股票当前的价格×无风险连续复利

2. 有现金收益资产的远期价格

远期价格=（资产当前的价格-现金收益的折现值）×无风险连续复利

3. 有红利率资产的远期价格（远期汇率）

远期价格=资产当前的价格×资产的红利率×无风险连续复利

远期价格的公式表明资产的远期价格仅与当前的现货价格有关，与未来的资产价格无关，因此远期价格并不是对未来资产价格的预期。

【例题：单选】（模拟题）远期价格的公式表明资产的远期价格仅与（ ）有关。

A.未来的资产价格

B.当前现货价格

C.交割价格

D.资产真实价值

【答案】B

【例题：多选】（模拟题）金融工程的基本分析方法包括 （　　）。

A.积木分析法

B.套利定价法

C.风险中性定价法

D.状态价格定价技术

E. 风险分析定价法

【答案】ABCD

备考已经进入最后的备考阶段，为了做好备考复习，下面由我为你精心准备了“2020中级经济师金融专业知识与实务考点：商业票据市场”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯！

2020中级经济师金融专业知识与实务考点：商业票据市场

1、票据类型

（1）支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

（2）本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。《中华人民共和国票据法》所称本票是指银行本票。

（3）汇票是出票人签发，付款人见票后或票据到期时，在一定地点对收款人无条件支付一定金额的信用凭证。汇票按出票人不同分为银行汇票和商业汇票。

2、互联网票据

互联网票据，是指借助互联网、移动通信技术平台为融资企业和公众提供信息平台，以理财产品销售的方式募集社会公众投资资金为融资企业提供商业汇票融资服务的票据业务形式，开创了将融资企业票据收益权转让给广泛的理财投资人的P2B新模式。