经济师基础汇率计算

学习目标 汇率风险及其管理主要分析各种汇率风险及防范风险的办法。考生要掌握汇率风险的概念及其类型，正确理解三种汇率风险产生的原因及三者之间的关系。考生也需要掌握汇率风险的管理办法，其中重点掌握借助金融交易的管理办法，理解各种交易办法的适用场合，以及它们用于防范风险的基本原理。 （一）汇率风险的概念 汇率风险是指持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受经济损失的可能性，它产生于不同货币之间的兑换，一旦涉及到货币的兑换，就不可避免汇产生汇率风险。 面临汇率风险的外币资产负债通常称为风险头寸、敞口，包括： 1.在外汇交易中，风险头寸表现为外汇超买或超卖部分； 2.在企业经营中，风险头寸表现为外币资产负债不相匹配的部分。 （二）汇率风险的类型 1.交易风险：是指把收回的外币应收账款或应付账款兑换成本币或其他外币时，因汇率变动而蒙受实际损失的可能性。 2.折算风险：折算风险是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。折算风险主要产生于跨国公司对海外子公司财务报表进行的并表处理。 3. 经济风险：经济风险又称经营风险，是指未预期到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，引起企业未来一定时期的收益或现金流量减少的一种潜在损失。经济影响是长期的，而交易风险和折算风险的影响是一次性的。另外，经济风险引起的是潜在损失，而交易风险和折算风险引起的分别是实际损失和账面损失。 例题：单项选择题 引起实际损失的汇率风险是（） A．交易风险 B.经济风险 C.经营风险 D.折算风险 答案：A 解析：交易风险会引起实际损失。 跨国公司在对海外子公司财务报表进行并表处理时遇到的汇率风险类型是（　）。 A.交易风险　　　　　　　　　 B.折算风险C.经营风险 　　　　　　　　　D.经济风险 答案：B （三）汇率风险的管理 汇率风险管理是针对外汇市场上汇率可能出现的变化采取相应的措施，以减少或避免汇率变动可能造成的损失，这里主要介绍交易风险的管理。 1.签约时的管理方法 （1）选择有利的合同货币 出口或对外贷款争取使用硬币、进口或向外借款争取使用软币； 争取使用两种以上软硬搭配的货币； 争取使用本币； 进口或向外借款争取使用已经或将要持有的外币。 （2）加列合同条款 包括加列货币保值条款、加列均摊损益条款、加列选择货币条款。 2.借助金融交易的管理方法 主要是通过金融交易持有一个与现有受险部分金额和期限相同但是方向相反的外汇头寸，从而控制汇率风险。 （1） 即期外汇交易适用于进口的场合 （2） 远期外汇交易适用于进出口和期限在1年以下的短期对外借贷的场合。 （3） 货币期货交易适用范围与远期外汇交易相同。 （4） 货币期权交易适用范围也与远期外汇交易相同。 （5） 掉期交易适用于短期套利的场合。 （6） 货币互换适用于长期对外借贷场合。 （7） 借款与投资适用于短期外汇收付的场合。 （8） 借款——即期交易——投资（BIS）：这是一种组合型管理方法，是借款、即期外汇交易和投资三者的组合，适用于短期外汇收付的场合。 应该掌握这些风险管理方法的意义和操作原理。 例题：单项选择题 在汇率风险管理方法中，BIS是指（） A. 借款与投资 B. 借款—即期交易—投资 C. 提前或预期结汇 D. 提前收汇—即期交易—投资 答案：B 在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买人高利率货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这种用来防范汇率风险的方法被称为()。 A掉期交易B．货币互换 C货币期权交易 D．福费廷 答案：A 3.其它管理方法 （9） 提前或延期结汇 是指通过预测汇率变动趋势，提前或延期收付外币债权债务，以避免损失或获得好处，也是控制汇率风险的有效方法，既可以用于进出口，也可以用于对外借贷。 （10） 福费廷 适用于长期贸易融资的场合。是一种无追索权的贴现，银行或专门的包买商对进口商资信调查后，允许进口商延期付款，而出口商可以将进口商开具的远期票据卖给包买商，并且将票据拒付的风险一并转移给包买商。 （11） 保险 是指通过向有关保险公司投保汇率变动险，一旦因汇率变动而蒙受损失，可以向保险公司索赔。汇率风险的保险一般由政府承担，在不同国家其保险范围不同。 例题：多选 在对汇率风险进行管理时，选择有利的合同货币应遵循的原则包括( )。A．加列货币保值条款 B．争取使用两种以上软硬搭配的货币 c．争取使用本币 D．进口或对外借款时争取使用已经或将要持有的外币E．出口或对外贷款争取使用硬币，进口或对外借款争取使用软币 答案：BCDE

奔着神的称呼来的。结果……你自己慢慢捅咕吧。

2022年的初级经济师考试目前距离正式考试已经是越来越近了，考生们目前的心理压力想必也越来越大，在考试之前，我在本文中为各位考生们带来了一份2022年初级经济师考试《经济基础》考点内容解析，供大家参考学习，欢迎大家前来阅读！

初级经济师经济基础知识点：价值规律及其作用

（1）价值规律的内容和表现形式

价值规律是商品经济的基本规律。价值规律的基本内容是：商品的价值量由生产商品的社会必要劳动时间来决定；商品交换以价值量为基础，实行等价交换。

（2）价值规律的作用：

①调节资源配置和经济活动；

②刺激商品生产者改进技术、提高劳动生产率，有利于社会生产力的发展；

③促使商品生产者在市场竞争中实现优胜劣汰。价值规律对生产和交换活动的支配作用是通过商品价格运动表现出来的。

初级经济师经济基础知识点：具体劳动与抽象劳动

1、价值形式

从商品交换的发展历史来看，价值形式的发展经历了四个阶段：

（1）简单或偶然的价值形式；

（2）扩大的价值形式；

（3）一般价值形式；

（4）货币价值形式

2、货币本质： 固定地充当一般等价物的商品

3、货币职能： 价值尺度、流通手段、贮藏手段、世界货币、支付手段

4、货币流通规律： 是指一定时期内商品流通中所需要的货币量的规律。商品流通中需要的货币量取决于三个因素：①待流通的商品数量②商品的价格水平③商品流通速度

（其中，价值尺度和流通手段是货币的基本职能。）

初级经济师经济基础知识点：经济全球化与我国的开放型经济

（一）区别

1.外向型经济：以出口导向为主，政策性开放。

2.开放型经济：以降低关税壁垒和提高资本自由流动程度为主，制度性开放。

（二）开放型经济的意义

1.保持我国经济“又好又快”发展的内在要求；

2.是建立和完善我国社会主义经济体制的必然要求；

3.通我国实行改革开放，特别是加入WT0后对外承诺的国际义务也是一致的。

初级经济师考试内容

《经济基础知识》  ：共30章，内容分为六个模块，分别是：经济学基础、财政、货币与金融、统计、会计、法律。涉及的知识广泛，考核全面。

《工商管理专业知识与实务》  ： 共9章，分别为：企业及其管理概述、工商企业组织结构、市场营销管理、生产过程组织、质量管理、技术改造与新产品开发、员工招聘与员工培训、财务管理、管理信息系统。

《人力资源管理专业知识与实务》  ： 共14章，分别为：个体心理与行为、团体心理与行为、工作态度与行为、人力资源管理概述、工作分析、招募与甄选、绩效管理、薪酬福利管理、培训与开发、员工关系管理、劳动法律关系、就业与职业培训、招用人员、劳动标准与劳动保护

《金融专业知识与实务》  ： 共9章，分别为：货币与货币流通、信用与利息、金融机构、金融市场、商业银行的资本与负债、商业银行的资产与中间业务、商业银行会计、金融风险与金融监管、国际金融基础

《财政税收专业知识与实务》  ： 共10章，分别为：财政的概念与职能、财政支出理论与内容、财政收入概述、税收基础知识、货物和劳务税制度、所得税制度、其他税收制度、政府非税收入、公债、政府预算管理

《建筑与房地产经济专业知识与实务》  ： 共10章，分别为：建筑业与建筑市场、房地产业与房地产市场、工程建设管理基本制度、建设工程投资决策分析与审批、建设工程实施组织模式、建设工程质量管理、建设工程造价管理、建设工程进度管理、建设工程安全生产与环境管理、建设工程项目管理信息化

初级经济师考试题型及评分标准

1.经济师题型题量及分值

经济师题型全部为客观题 ；初、中级经济师均实行电子化考试，考生全部在计算机上进行作答。两个考试科目实行合并组织、分科目连续作答的方式，每个科目考试时长（最长作答时间）为小时，两科目总计考试时长为3小时。在考试运行过程中，迟到5分钟以上的应考人员不得入场考试，每个科目可以提前15分钟交卷，两科目均在系统中正常交卷后方可离场。

2.经济师各题型评分标准

计算一揽子商品的人民币价值量。既然这里有假设“上述物品在消费者食品消费篮筐中按计量单位（斤、打等）等比例分布”，也就是说每种商品消费一份，那么可对一揽子商品依据人民币计价，直接用人民币价格求和，这里就不算了，设为VC（说白了，就是这些商品在中国值多少人民币）；计算一揽子商品的美元价值量。方法与上文类似，只是改用美元计价，得到这一揽子商品的价值量，设为VA（就是这些商品在美国值多少美元）；依据“一价定律”(Law of onePrice)，同样的商品价值是一样的，不管是用美元计价还是人民币计价，那么就有VC=VA。假设计算得到的VC是100元人民币，VA是50美元，那么就有100元人民币=50美元，即美元与人民币的汇率为2：1。

一个测量购买力平价的简单而幽默的例子就是巨无霸指数。这个指标由于《经济学人》杂志的使用而闻名于世。《经济学人》杂志将麦当劳的在各国的分店中卖的巨无霸汉堡包的价格进行了比较。如果一个巨无霸在美国的价格是4美元，而在英国是3英镑，那么美元与英镑的购买力平价汇率就是3英镑=4美元。假如在这个例子中美元和英镑的汇率是1比1，那么根据购买力平价理论，以后的真实汇率将会向购买力平价汇率靠拢。